本報(bào)記者 錢(qián)箐旎

　　“內(nèi)部銀行”模式目前已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的主要模式。通過(guò)“內(nèi)部銀行”，企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)部成功構(gòu)建了資金運(yùn)行管理的市場(chǎng)化機(jī)制，解決了“行政失靈”問(wèn)題，提高了資金管理的專(zhuān)業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范性和透明度

　　近日，浙江交通集團(tuán)發(fā)行完成了全國(guó)首單可續(xù)期公司債券，發(fā)行金額為20億元，綜合成本為3.70%，較同期限央行基準(zhǔn)利率低22.11%。“本次發(fā)行預(yù)計(jì)未來(lái)5年可為集團(tuán)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用1.1億元以上，并降低集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率近1個(gè)百分點(diǎn)。”浙江交通集團(tuán)財(cái)務(wù)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　近年來(lái)，財(cái)務(wù)公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的重要性日益加大。作為集團(tuán)內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，與外部金融中介相比，財(cái)務(wù)公司為母公司及成員單位提供服務(wù)具有了解企業(yè)、理解業(yè)務(wù)方面的天然優(yōu)勢(shì)，也是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)的體現(xiàn)。

　　外匯集中管理助企業(yè)國(guó)際化

　　3月初，山東南山財(cái)務(wù)公司成功辦理了首筆跨境外匯放款業(yè)務(wù)，據(jù)悉，首筆貸款業(yè)務(wù)金額500萬(wàn)美元，利率較市場(chǎng)價(jià)格低100多個(gè)基點(diǎn)，主要用于補(bǔ)充南山美國(guó)先進(jìn)鋁技術(shù)有限責(zé)任公司流動(dòng)資金。“本次業(yè)務(wù)的辦理，標(biāo)志著南山財(cái)務(wù)公司搭建起了境內(nèi)外資金互聯(lián)互通的橋梁，對(duì)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)全球資金集中管理，助推國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施具有非常重要的意義。”該公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　如何進(jìn)行外匯資金集中管理，是國(guó)內(nèi)眾多財(cái)務(wù)公司多年來(lái)持續(xù)探索的重點(diǎn)課題。上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理李林告訴記者，公司在外匯資金集中管理方面的嘗試是從2008年起步的，此前集團(tuán)企業(yè)的外匯業(yè)務(wù)分散在不同的銀行系統(tǒng)，集團(tuán)整體結(jié)售匯成本較高、外匯資金使用效率低下。

　　據(jù)李林介紹，電氣財(cái)務(wù)公司經(jīng)過(guò)近5年的探索和嘗試，目前已經(jīng)形成了覆蓋境內(nèi)主要成員的雙賬戶(hù)模式下的外匯賬戶(hù)集中、收付匯集中和結(jié)售匯集中。

　　同時(shí)，在獲得即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)以及銀行間市場(chǎng)的會(huì)員資格后，財(cái)務(wù)公司還實(shí)現(xiàn)了對(duì)參與外匯資金集中管理的成員單位的結(jié)售匯業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一平盤(pán)。這一方面實(shí)現(xiàn)了成員單位間結(jié)售匯需求的相互調(diào)劑，減少了不必要的結(jié)售匯環(huán)節(jié)；另一方面也充分發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)，所有成員單位共享從銀行間即期市場(chǎng)取得的最優(yōu)市場(chǎng)報(bào)價(jià)。

　　此外，為進(jìn)一步提高電氣集團(tuán)層面匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，幫助集團(tuán)成員單位有效規(guī)避?chē)?guó)際市場(chǎng)匯率波動(dòng)的不利影響，電氣財(cái)務(wù)公司還建立了匯率咨詢(xún)服務(wù)平臺(tái)，全面管理和分析集團(tuán)涉外業(yè)務(wù)外匯敞口匯率風(fēng)險(xiǎn)，定期為集團(tuán)外匯業(yè)務(wù)重點(diǎn)企業(yè)提供市場(chǎng)分析、政策解讀，并結(jié)合各成員單位自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，量身制定相應(yīng)的避險(xiǎn)方案和建議。

　　“內(nèi)部銀行”降成本提效率

　　記者還了解到，通過(guò)財(cái)務(wù)公司的“內(nèi)部銀行”平臺(tái)，企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金調(diào)劑和金融資源配置，都按照國(guó)家或市場(chǎng)定價(jià)或者財(cái)務(wù)公司內(nèi)部定價(jià)，使得各項(xiàng)金融服務(wù)，存、貸、結(jié)、匯，成本收益，清清楚楚。財(cái)務(wù)公司利用市場(chǎng)化機(jī)制，協(xié)助企業(yè)集團(tuán)理順了內(nèi)部資金管理秩序，成員單位強(qiáng)化了市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，資金管理運(yùn)行的效率和效益也顯著提升。

　　據(jù)了解，“內(nèi)部銀行”模式目前已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的主要模式。通過(guò)“內(nèi)部銀行”，企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)部成功構(gòu)建了資金運(yùn)行管理的市場(chǎng)化機(jī)制，解決了“行政失靈”問(wèn)題，提高了資金管理的專(zhuān)業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范性和透明度。

　　“通過(guò)‘內(nèi)部銀行’進(jìn)行收支結(jié)算及有償調(diào)劑，減少了資金流動(dòng)環(huán)節(jié)和在途時(shí)間，加快了集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約了資金占用。”中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司總經(jīng)理蘭云升表示，利用財(cái)務(wù)公司的銀行功能，引導(dǎo)資金流向效益更好、效率更高、符合集團(tuán)戰(zhàn)略意圖的重點(diǎn)項(xiàng)目，提高了資金運(yùn)行效率和效益，也形成了集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)配置資源的理念和機(jī)制。尤其是資金管理功能的市場(chǎng)化剝離，改變了集團(tuán)內(nèi)部上下級(jí)之間、成員企業(yè)之間的資金關(guān)聯(lián)關(guān)系，在提高集團(tuán)總部資金管控能力的同時(shí)，有效改善了公司治理結(jié)構(gòu)和治理能力。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，財(cái)務(wù)公司全行業(yè)發(fā)放貸款余額15698.48億元，較年初增加了2701.45億元，增幅20.79%。全國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司共有法人機(jī)構(gòu)224家，資產(chǎn)規(guī)模6.40萬(wàn)億元，利潤(rùn)總額582.65億元，不良資產(chǎn)率0.11%。財(cái)務(wù)公司服務(wù)的企業(yè)集團(tuán)成員單位超過(guò)了6萬(wàn)家，對(duì)促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了重要作用。