存款流失嚴(yán)重，銀行在降息后上浮存款利率，城商行力度最大；分析稱利率市場化效果初現(xiàn)

　　11月21日，央行降息，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。次日，大中小型銀行紛紛火速推出調(diào)整后的利率，悉數(shù)在新存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮利率，攬儲大戰(zhàn)打響。有人稱之為“難得的逆反一致”，因為這是首次在央行降息后上浮利息之舉。存款歷來是銀行間必爭之利，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金沖擊下，銀行存款規(guī)模首降之時，存貸比不得高于75%的“緊箍咒”束縛中，保衛(wèi)存款現(xiàn)在成為擺在各家銀行面前的一道現(xiàn)實難題。

　　上浮利率成“統(tǒng)一行動”

　　上浮存款利率已成為各銀行的統(tǒng)一關(guān)鍵詞，而上浮力度最大的還是城商行，多數(shù)城商行均按1.2倍的上限一浮到頂。如南京銀行、寧波銀行等多家銀行，活期、一年期、三年期的存款利率均上浮20%。

　　除了城商行，8家上市股份制銀行，也已全部宣布新的存款上浮標(biāo)準(zhǔn)，其中幅度最大的平安銀行，各類存款均按基準(zhǔn)利率1.2倍上浮。再如中信銀行，一年期以內(nèi)浮動上限為1.2倍，兩年期以上，上浮10%。

　　甚至連一向低調(diào)的工農(nóng)中建交國有五大行，也已上調(diào)部分存款利率，但上浮空間不大，保持相對較低利率。網(wǎng)站信息顯示，目前五大國有行三個月、半年、一年期、兩年期、三年期、五年期定存利率均為2.6%、2.8%、3%、3.5%、4%和4.25%。

　　中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征昨日對新京報記者表示，央行非對稱降息的同時，又將存款利率上浮空間擴(kuò)大到1.2倍，這意味著各家銀行擁有更大的自主定價權(quán)。為了挽留儲戶，各銀行紛紛抬高存款利率打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)。

　　存款流失 存貸比待調(diào)整

　　“各家銀行紛紛上浮存款利率無疑是防止存款流失的無奈之舉。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平對新京報記者表示，在利率市場化改革、互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融脫媒的沖擊之下，銀行存款流失嚴(yán)重，銀行不得不抬高存款利率以吸引儲戶。

　　不過，連平認(rèn)為，銀行存款流失已是大勢所趨，無法逆轉(zhuǎn)。今年以來，銀行存款增速不斷下降，未來會進(jìn)一步加劇。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化等沖擊之下，今年以來，銀行存款搬家嚴(yán)重，并出現(xiàn)首度下降。

　　央行最新數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)三季度的存款為112.7萬億元，減少了9500億元，這是自1999年以來，存款首次下降。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至今年9月末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62億元，較今年半年報的77.13萬億元，減少了1.51萬億元，環(huán)比下降1.97%，其中有13家銀行存款減少。

　　在上市銀行中，除了寧波銀行和南京銀行兩家城商行以及建設(shè)銀行，三季度存款余額比二季度增加外，其余13家銀行均呈現(xiàn)存款下降的局面。而在存款下降的13家銀行中，工商銀行存款流失規(guī)模最大，達(dá)到3884億元，其次是中信銀行，達(dá)到1775億元。

　　隨之而來的是銀行存貸比的升高。最新數(shù)據(jù)顯示，9月份銀行業(yè)存貸比為70.6%，其中建行、交行更是逼近75%的監(jiān)管上限。但在此過程中，銀行的總資產(chǎn)并沒有發(fā)生太大的變化。

　　有關(guān)調(diào)整存貸比的呼聲再次響起。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，銀行是“戴著鐐銬跳舞”，存貸比亟待調(diào)整，調(diào)整存貸比計算口徑，放松存貸比考核指標(biāo)的嚴(yán)格程度，并推進(jìn)修訂法律的工作。

　　連平稱，接下來監(jiān)管層或許考慮進(jìn)一步調(diào)整存貸比，甚至取消存貸比對銀行的束縛。雖然銀行一般性存款在下降，不過，銀行同業(yè)存款在增加，未來不排除把同業(yè)存款放在分母上，減少存貸比對銀行造成的壓力。

　　分析稱利率市場化又進(jìn)一步

　　央行降息，各家銀行選擇上浮。11月22日，各家銀行火速公布最新存款利率，均在“新基準(zhǔn)利率”基礎(chǔ)上有所上浮。不過，各家銀行在上浮存款利率10%甚至20%之后，存款利率并沒有比央行降息之前高，甚至低于降息前的利率。

　　工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行步調(diào)一致，1年期定期存款利率均為3%，與央行降息前的基準(zhǔn)利率等同，不過仍低于上述銀行此前的掛牌價3.25%；兩年期定期存款利率3.5%，低于降息前的基準(zhǔn)利率及掛牌價3.75%，三年期定期存款利率4%，仍低于降息前的基準(zhǔn)利率和掛牌價4.25%，五年期基準(zhǔn)利率4.25%，遠(yuǎn)低于調(diào)整前的4.75%。

　　不過，股份制商業(yè)銀行、城商行將利率上浮到頂，略高于央行降息前的基準(zhǔn)利率。存款利率最高的是平安銀行、寧波銀行和南京銀行等，1年期利率達(dá)3.3%。

　　在中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征看來，這是由銀行自身經(jīng)營狀況決定的，也是市場機(jī)制的表現(xiàn)。對于規(guī)模較小的銀行來說，愿意上浮20%，以更高的資金成本來獲取更多的存款。而規(guī)模較大的銀行，則由于自身存款充足以及經(jīng)營優(yōu)勢，選擇上浮較小幅度。

　　“利率市場化也給了小銀行與大銀行競爭的機(jī)會，”曹遠(yuǎn)征說，央行將存款利率上浮區(qū)間由基本利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍，這是向利率市場化又邁進(jìn)一步，讓銀行擁有更多的自主定價權(quán)。未來隨著存款利率的完全放開，銀行間存款利率競爭將更加激烈。

　　中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心教授郭田勇則表示，降息后不同銀行給出的不同利率定價，正是利率市場化的表現(xiàn)，而各家銀行的定價需要考慮包括資金松緊狀況、網(wǎng)點業(yè)務(wù)能力、客戶年紀(jì)等綜合因素，“如果各家銀行都上浮到頂，那就失去鼓勵市場定價的意義了。”

　　■ 理財建議

　　息差明顯存款貨比三家

　　盡管“央媽”下調(diào)存款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，但還為存款打開了一扇窗，允許各大銀行自11月22日起，可將存款利率在“新基準(zhǔn)利率”的基礎(chǔ)上最高上浮20%。22日，各家銀行火速推出調(diào)整后的存款利率，均在“新基準(zhǔn)利率”的基礎(chǔ)上選擇上浮，只是幅度大小不同。

　　比如，同樣是5年期定期存款，五大國有銀行的利率為4.25%，南京銀行最高可達(dá)5.4%，而浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行只有4%，息差高達(dá)1.4%。而對于3年期存款來說，平安銀行、寧波銀行、南京銀行等高達(dá)4.8%，五大行僅有4%。

　　不難發(fā)現(xiàn)，央行降息之后，各家商業(yè)銀行的存款利率差異明顯，儲戶有機(jī)會“貨比三家”了。如果以一年期100萬元存款為例，利息最多可以差3000元。

　　王女士對新京報記者表示，由于自己并不善于理財，一般將存款定存在大型商業(yè)銀行，不過，這次利率調(diào)整后，三年期和五年期的存款利率差距較大，愿意將存款從大型商業(yè)銀行取出來，在規(guī)模較小的城商行辦理定期存款。

　　不過，對于85后的李先生和白女士來說，自己的工資卡是五大行之一的銀行，沒有定期存款的習(xí)慣，因此，平時銀行卡的錢為活期存款。對于短期存款利率來說，中小銀行優(yōu)勢并不明顯。加之，自己平時將錢投資于股市和理財產(chǎn)品，因此，并不會因為存款利率差別而換銀行辦卡。

　　□新京報記者 金彧