年初以來，A股經歷了較大幅度的調整，私募大面積虧損。據私募排排網數據中心統計，今年前三季度，股票策略私募平均虧損10.1%，八成以上的產品錄得負收益，在八大策略里排名倒數第二，僅次于虧損16.8%的事件驅動策略。不過在八大策略中有三種取得正收益，管理期貨策略以平均5.1%的收益率領跑，相對價值策略和固定收益策略也都取得了正收益。

超八成股票產品虧損

三季度，市場小幅上行，股票策略在9月錄得平均0.3%的正收益，但今年前三季度的業績仍然位居八大策略中倒數第二。私募排排網數據顯示，前三季度有業績統計的5939只股票策略私募產品平均虧損10.1%，負收益產品數量達到4802只，占比80.9%。其中，虧損幅度超30%的有439只，79只產品虧損50%以上。最大虧損幅度達到88.5%。

從近一年產品回撤數據來看，股票策略產品今年平均回撤21.8%，僅有15.4%的股票策略產品最近一年最大回撤在10%以內，19.7 %的產品的回撤超過了30%。

整體上看，規模較小的私募表現要好于大機構。根據格上理財統計，規模在10億~20億和20億~50億的私募整體虧損幅度較小，分別為9.31%和8.94%；規模在50億~100億和100億以上的私募虧損更大，平均虧損12.34%和12.13%。

管理期貨業績領跑

在私募八大策略中，管理期貨策略成績最好。有數據統計的541只產品平均收益為5.1%，其中351只獲得正收益，占比64.9%。對此，業內人士分析，管理期貨策略比較多元，以CTA策略為主，兼有套利，對沖等，受益于隱含波動率大幅上升，擴大了策略的獲利空間。

此外，相對價值策略則以1.7%的收益率位居各策略第二位。相對價值策略主要追求低風險套利，在今年市場大幅波動的背景下，比較好地控制了回撤。統計顯示，相對價值策略的產品平均回撤為7.3%%，近60%的產品回撤在5%以下。

表現最差的是事件驅動策略，152只事件驅動產品平均虧損16.8%，90%以上的產品虧損。與此同時，今年已有88只事件驅動產品清盤。

此外，固定收益策略取得了1.5%的正平均收益率。復合策略、組合基金和宏觀策略則平均錄得-2.96%、-2.8%和-1.87%的虧損。