普惠金融定向降準將于明年實施，銀行四季度的信貸策略是否會有所調整？上證報記者從各大銀行了解到，加碼普惠金融將成為四季度銀行信貸投放的趨勢。

加碼普惠金融將成趨勢

“剛開了動員大會，鼓勵我們開展普惠金融業務。”某銀行人士告訴記者。在他看來，發展普惠金融將是各銀行四季度的重要工作，包括信貸投放。這既有政策引導的外生因素，也是銀行的內生動力。

“這次定向降準預留了時間窗口，預計四季度銀行機構將會加大投放，以滿足定向降準的考核標準。”民生銀行首席研究員溫斌告訴記者。

一些銀行已經行動起來。上述銀行人士透露，為滿足考核標準，該行甚至采取普惠金融“補貼”模式來進行激勵。在信貸投放達到一定規模比例后，新增的信貸規模，比如10億元授信中，若有2億元投向小微企業，總行將會追加2億元予以支持。

今年以來，在多重政策引導下，銀行將普惠金融列為重點工作，效果正逐步顯現。近期，有多家銀行宣布成立普惠金融事業部。

上證報記者獲悉，某大行華東地區的分行已將小微企業部直接翻牌為普惠金融事業部，牽頭負責所有相關業務。“目前已經出了一個行動草案，準備今年四季度開始部署，明年作為一個重要方向，全面落實。”該行人士表示，支持普惠金融要循序漸進。

股份行城商行勁頭更足

記者注意到，對于此次定向降準的考核標準，今年有不少銀行已經享受了第一檔的定向降準優惠。

從今年25家上市銀行半年報披露的存款準備金率來看，交通銀行、農業銀行、中國銀行等三大行，以及光大銀行、華夏銀行等股份行已符合第一檔標準。此外，還有不少城商行已滿足第二檔定向降準并享受了優惠，如北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行等。而兩家非縣域農商行無錫銀行和吳江銀行也享受了第二檔優惠。

享受優惠的部分原因是這些銀行早已將小微企業及科創企業作為信貸重點投放對象。

記者獲得的某城商行最新數據顯示，該行上海分行今年前8個月的對公業務表內有效投放中，小企業和科創企業有效投放已占近六成。

相較五大行而言，股份行和城商行對降準的敏感度更高，尤其是在今年去杠桿、嚴監管背景下，這些銀行“縮表”之后，對資金的需求更大。因此，將四季度的信貸投放向普惠金融傾斜，以此來滿足考核標準的要求，股份行和城商行自然動力十足。

“降準對股份行和城商行來說，能夠獲得最低成本的資金。”上述銀行人士表示，過去這些銀行資金來源大多是同業拆借，一般成本在4.5%左右，而降準所釋放出的資金成本相當于存款利率，不到拆借資金利率的一半。