自10月1日起，人身險(xiǎn)中快速返還型和附加萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品將面臨停售。停售大限逼近，各家險(xiǎn)企正在按新規(guī)調(diào)整產(chǎn)品，借機(jī)試圖打政策擦邊球的聲音也不時(shí)傳出。北京商報(bào)記者注意到，目前，部分險(xiǎn)企營(yíng)銷人員正在借快速返還型保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨停售而搞促銷。對(duì)此，有保險(xiǎn)專家提醒，借停售搞促銷有誤導(dǎo)之嫌，屬于監(jiān)管明令禁止的行為。

停售大限已逼近

5月23日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（134號(hào)文）。134號(hào)文主要針對(duì)做好新形勢(shì)下人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作，規(guī)范保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為，切實(shí)發(fā)揮人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能，回歸保險(xiǎn)本源，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題，從而對(duì)保險(xiǎn)公司和產(chǎn)品提出了一系列要求。

北京商報(bào)記者了解到，134號(hào)文對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品影響比較大，且頗為引人注目的規(guī)定有：兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿五年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已繳保險(xiǎn)費(fèi)的20%；萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能。保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

另外，保監(jiān)會(huì)表示，此前印發(fā)的有關(guān)規(guī)定與134號(hào)文不符的，以134號(hào)文為準(zhǔn)。134號(hào)文發(fā)布后，新報(bào)送審批或備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品需嚴(yán)格遵照134號(hào)文要求執(zhí)行，對(duì)已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司需在2017年10月1日前完成自查和整改。

消息一出市場(chǎng)一片嘩然，市場(chǎng)普遍認(rèn)為人身險(xiǎn)的寒冬將至。據(jù)了解，近年來，人身險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展，在很大程度上在于理財(cái)型保險(xiǎn)拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)。面對(duì)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”的行業(yè)主導(dǎo)思路，理財(cái)型保險(xiǎn)尤其是快速返還型理財(cái)保險(xiǎn)將明顯“瘦身”。

正如以上兩項(xiàng)規(guī)定主要影響的是人身險(xiǎn)中快速返還型和附加萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，134號(hào)文實(shí)施后，這兩類保險(xiǎn)產(chǎn)品將面臨停售的困境。各險(xiǎn)企只能積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，才有望渡過這一寒冬。

儲(chǔ)備新品問題猶存

北京商報(bào)記者了解到，目前，各險(xiǎn)企正在積極備戰(zhàn)，忙于推出新產(chǎn)品，并不斷向監(jiān)管部門申報(bào)。據(jù)媒體報(bào)道，近期有多家保險(xiǎn)公司向保監(jiān)會(huì)提交新產(chǎn)品申請(qǐng)，但不少產(chǎn)品因諸多問題而被“退回”。對(duì)此，北京商報(bào)記者也向險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人求證，他們對(duì)此并沒有否認(rèn)，申報(bào)的新產(chǎn)品多是不符合134號(hào)文規(guī)定，或是打擦邊球試探監(jiān)管的力度。

具體來說，134號(hào)文中規(guī)定，保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)此，保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)新產(chǎn)品時(shí)就不采取“主險(xiǎn)+附加萬能險(xiǎn)”的形式，而是推出“壽險(xiǎn)主險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)主險(xiǎn)”雙主險(xiǎn)模式。也有保險(xiǎn)公司在推出新產(chǎn)品時(shí)將主險(xiǎn)和附加險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)換，主險(xiǎn)設(shè)置成萬能、投連險(xiǎn)產(chǎn)品，附加險(xiǎn)置換為年金保險(xiǎn)。

對(duì)此，134號(hào)文中也有明確規(guī)定，保險(xiǎn)公司違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計(jì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，保監(jiān)會(huì)將依法進(jìn)行行政處罰，采取一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究公司總經(jīng)理、總精算師等責(zé)任人責(zé)任。

部分保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)新產(chǎn)品時(shí)仍存在許多問題。今年，保監(jiān)會(huì)曾向一家保險(xiǎn)公司下發(fā)的監(jiān)管函指出，該保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)偏離保險(xiǎn)本源，通過生存金返還設(shè)計(jì)形式，將消費(fèi)者所繳保費(fèi)大量快速返還，把長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”，實(shí)際做成兩年期業(yè)務(wù)，規(guī)避保監(jiān)會(huì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場(chǎng)秩序。

另外，據(jù)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函顯示，目前保險(xiǎn)公司產(chǎn)品在設(shè)計(jì)方面還存在產(chǎn)品條款表述不合規(guī)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定精算假設(shè)不合理、產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)不公平等問題。

借炒停搞促銷風(fēng)起

北京商報(bào)記者通過調(diào)查了解到，目前“炒停”現(xiàn)象不斷上演。近日，一些保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售人員號(hào)稱產(chǎn)品在134號(hào)文件實(shí)施后便停售或者價(jià)格會(huì)提高，以此來推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品。

“停售！停售！停售！應(yīng)保監(jiān)會(huì)134號(hào)文件，某某產(chǎn)品10月1日將揮淚退市，此后絕無僅有，錯(cuò)過后悔一輩子。”“今天你猶豫一下，本來15天就可以返還的保險(xiǎn)，之后要五年才能返還。”一位保險(xiǎn)銷售人員向北京商報(bào)記者介紹道：“因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)出了一個(gè)134號(hào)文件，以后所有的理財(cái)產(chǎn)品都不如現(xiàn)在的好，甚至?xí)Ｊ郏F(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品你存1萬，每年都能拿到分紅，10月1日以后再買的話就要等五年才能拿到返還的錢。”

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生表示，這類現(xiàn)象有一些確實(shí)是監(jiān)管規(guī)定的要求，但134號(hào)文件只是說限制原來的短期業(yè)務(wù)，還有在預(yù)定費(fèi)率受限的情況下以萬能險(xiǎn)變相提高產(chǎn)品收益率的做法也受到限制。不能簡(jiǎn)單理解為“十一”之后消費(fèi)者的利益將降低。事實(shí)上，多發(fā)展長(zhǎng)期的、保障性更強(qiáng)的產(chǎn)品更有利于提升對(duì)于消費(fèi)者的價(jià)值。

另外，一位大病保險(xiǎn)的銷售人員發(fā)的朋友圈最近也被瘋傳。銷售人員在朋友圈中提到，“134號(hào)文件已經(jīng)下來了，甲狀腺癌不再被列入重大疾病，抽煙的人和有家族病史的都要加保費(fèi)，要買保險(xiǎn)的抓緊了。”

134號(hào)文中規(guī)定：“區(qū)分被保險(xiǎn)人健康狀況、吸煙狀況等情況進(jìn)行差異化定價(jià)，提高產(chǎn)品的科學(xué)定價(jià)水平。”分析人士指出，134號(hào)文實(shí)施以后吸煙的人有可能會(huì)增加保費(fèi)，但是甲狀腺癌不再被列入重大疾病134號(hào)文里完全沒有提及。

一位資深保險(xiǎn)行業(yè)專家表示，當(dāng)前的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品確實(shí)會(huì)因134號(hào)文而在10月1日后改變形態(tài)，但保險(xiǎn)銷售人員不能為了借政策沖業(yè)績(jī)而歪曲解讀，有意誤導(dǎo)。消費(fèi)者也應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的需求選擇自己需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

鋌而走險(xiǎn)將被懲處

事實(shí)上，監(jiān)管部門對(duì)炒作銷售現(xiàn)象早已明令禁止。2011年，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《人身保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法(征求意見稿)》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）中，就明令禁止保險(xiǎn)公司及其工作人員在宣傳保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)使用“停售”等概念。《意見》指出：“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率使用情況的管理，不得以停止使用保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的名義進(jìn)行宣傳炒作及銷售誤導(dǎo)。”

同時(shí)，對(duì)于利用“停售”等概念進(jìn)行宣傳炒作和銷售誤導(dǎo)的行為，保監(jiān)會(huì)在《意見》中對(duì)懲罰措施也做出了明確的規(guī)定。《意見》指出，一旦發(fā)現(xiàn)有保險(xiǎn)公司“以停止使用保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行銷售誤導(dǎo)的”，保監(jiān)會(huì)將責(zé)令其改正，處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，可以限制其業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接收新業(yè)務(wù)或者吊銷業(yè)務(wù)許可證。

今年3月6日，保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于炒停“返還型健康險(xiǎn)”的消費(fèi)提示》一風(fēng)險(xiǎn)提示文中也明確指出，保險(xiǎn)公司不得借用自查整改時(shí)機(jī)虛假宣傳，采取產(chǎn)品“炒停”等營(yíng)銷策略違規(guī)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，違背保險(xiǎn)最大誠(chéng)實(shí)信用原則。保監(jiān)會(huì)一旦發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司存在產(chǎn)品“炒停”等違規(guī)行為，將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)肅追究保險(xiǎn)公司和有關(guān)人員責(zé)任。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)教授郝演蘇表示，為了維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定，防止“斷崖式”的業(yè)績(jī)下跌，監(jiān)管部門給了一個(gè)緩沖期。有個(gè)別的銷售人員確實(shí)理解不當(dāng)，這是緩沖期必然出現(xiàn)的現(xiàn)象。事實(shí)上，這類理財(cái)型產(chǎn)品確實(shí)會(huì)停。另外，目前所有保險(xiǎn)公司10月1日新產(chǎn)品沒有推出，以后還是要以長(zhǎng)期的保障型產(chǎn)品為主。

“監(jiān)管部門也要考慮，能否在費(fèi)率市場(chǎng)化方面力度更大一些，讓保險(xiǎn)公司有更充分的產(chǎn)品定價(jià)權(quán)，這樣在競(jìng)爭(zhēng)的作用下，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下一樣會(huì)盡可能提高對(duì)消費(fèi)者的投資回報(bào)，提高產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者的價(jià)值。”朱俊生建議。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 實(shí)習(xí)記者 張弛/文