日前，針對個別銀行上調(diào)存款利率的行為，部分媒體在報道中使用了“存款大戰(zhàn)”、“利率大戰(zhàn)”等詞語，中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究委員會主任、交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平對中國經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，對部分銀行存款利率上浮不必反應(yīng)過度。

　　“存款大戰(zhàn)”真的發(fā)生了嗎？中國經(jīng)濟網(wǎng)記者就此采訪了業(yè)內(nèi)專家。專家一致認為，“存款大戰(zhàn)”的說法難免危言聳聽，銀行存款利率不存在非理性的大幅上浮。總體上看，目前銀行業(yè)整體流動性狀況仍屬良好，主要商業(yè)銀行負債資金來源穩(wěn)定，存款利率也基本維持在2015年以來的水平，并未出現(xiàn)所謂的“存款大戰(zhàn)”。

　　“利率大戰(zhàn)”用語不嚴謹

　　中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松對中國經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，對于大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制銀行而言，存款占比達到70%-80%，負債結(jié)構(gòu)健康、穩(wěn)定性強、成本可控，并不需要采取高息攬存等方式來獲取流動性，這奠定了市場總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

　　“2015年以來5家大行及12家股份制銀行存款利率并沒有上浮，更沒有存款大戰(zhàn)。”中國銀行國際金融研究所首席研究員宗良在接受中國經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪時指出。

　　中國民生銀行研究院院長黃劍輝也介紹到，查閱五大國有銀行和十二家全國性股份制商業(yè)銀行網(wǎng)站，你會發(fā)現(xiàn)這些主要商業(yè)銀行的存款利率自2015年以來均沒有上調(diào)，而這17家主要商業(yè)銀行的存款規(guī)模占全部金融行業(yè)的55%，上調(diào)存款利率的銀行更多的是負債能力偏弱的中小機構(gòu)。

　　黃劍輝認為，“利率大戰(zhàn)”的用語并不嚴謹，銀行并非無差別的上調(diào)了各類存款利率，更多的一種結(jié)構(gòu)性優(yōu)化調(diào)整。其主要上調(diào)的是中長期個人存款利率，或者市場化程度更高的大額存單利率。占存款規(guī)模較大的短中期存款沒有調(diào)整，甚至還有銀行還下調(diào)了活期存款利率，而活期存款大約占到銀行業(yè)存款規(guī)模的一半左右。

　　黃劍輝告訴中國經(jīng)濟網(wǎng)記者，主要商業(yè)銀行均已加入了《利率自律公約》，并且根據(jù)現(xiàn)行的MPA評估考核體系，利率定價行為必須符合市場競爭秩序要求，過度競爭將在MPA考核中“一票否決”。商業(yè)銀行并沒有動力和勇氣擾亂市場秩序，觸碰監(jiān)管底線，目前觀察到的個別銀行利率調(diào)整幅度均是小幅度的，并不足以挑戰(zhàn)監(jiān)管。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任、國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心主任曾剛對中國經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，少數(shù)機構(gòu)或出于自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或出于預(yù)期原因而進行的定價調(diào)整，既不具有行業(yè)代表性，也不具有可持續(xù)性。

　　“我們預(yù)計，在進入三季度之后，隨著銀行業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步到位，以及季度末因素逐漸消退，市場利率大概率會有所回落，并穩(wěn)定在中性適度水平。從整體經(jīng)營狀況來看，考慮到凈息差擴大、資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)等因素，今年銀行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)應(yīng)會好于2016年，規(guī)模增長雖有所放緩，但利潤增速有望回升。”曾剛說。

　　存款定價差異化逐漸成為常態(tài)化

　　江西銀行戰(zhàn)略研究院副院長劉濤對中國經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，部分媒體炒作銀行“存款大戰(zhàn)”，很大程度上還是基于當(dāng)前我國利率市場化持續(xù)深化這一大背景，存在先入為主的想象。

　　理論上，利率管制取消之后，作為個體的銀行似乎有足夠動機采用更具競爭性的利率來吸收存款，資金成本會有所抬升。但從各國數(shù)據(jù)來看，結(jié)論并不完全如此。如韓國、日本伴隨著利率市場化推進，其國內(nèi)商業(yè)銀行存款利率并沒有一味升高，而是經(jīng)歷了一個逐步下降或“先升后降”的過程。同樣，在貸款利率方面，“先下滑、再平穩(wěn)”是各國普遍規(guī)律，無休止的貸款利率下滑大戰(zhàn)也并沒有出現(xiàn)。

　　為什么會出現(xiàn)上述結(jié)果？劉濤認為答案只能是銀行在經(jīng)歷利率市場化初期的沖擊和博弈后，已變得日益成熟。存款利率不可能無限制抬升，貸款利率也不可能無限制下滑，當(dāng)利差收窄到一定程度時，銀行間的競爭自然會轉(zhuǎn)向其他方面，如追求為客戶提供更好的服務(wù)、更精細化的內(nèi)部管理等。對于我國商業(yè)銀行而言，監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織的積極有力引導(dǎo)，也是銀行日趨成熟穩(wěn)健的另一個重要原因。

　　浙商銀行發(fā)展規(guī)劃部分析研究中心總經(jīng)理楊躍認為，“存款大戰(zhàn)”的說法難免危言聳聽。

　　那么，如何理解當(dāng)前的市場利率走勢? 楊躍表示，首先，銀行存款利率應(yīng)該有波動。2015年我國取消存款利率上限限制，標(biāo)志利率市場化工作宣告基本完成。利率市場化改革核心就是給予相關(guān)金融機構(gòu)充分的資金定價權(quán)，自行決定存貸款利率價格。由此，不同商業(yè)銀行之間的存款定價差異化逐漸成為常態(tài)化，動態(tài)調(diào)整存款利率是自然的，甚至是必須的。

　　其次，銀行存款利率變動是經(jīng)營需要。存款是銀行重要的資金來源。今年來受美國加息和國內(nèi)貨幣政策影響，市場資金價格有所上升，流動性有所趨緊。部分銀行采取存款利率上浮等措施，更多的是基于自身經(jīng)營決策考慮。不同銀行的發(fā)展目標(biāo)不一樣，客戶結(jié)構(gòu)不一樣，資金來源也有所差別，部分銀行自然會通過提升價格等多種方式獲取存款這一戰(zhàn)略資源。這既正常，也合理。

　　最后，楊躍強調(diào)，銀行存款利率不存在非理性的大幅上浮。（記者向婷 華青劍）