中短期萬能險再迎監管新規 占比超50%險企將限設分支機構

　　對于萬能險來說，2016年可謂是迎來巨變的一年，限制、調整、規范成為全年的主旋律。

　　2016年12月30日，保監會發布《關于進一步加強人身保險監管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），要求人身保險公司存在中短存續期產品季度規模保費收入占當季總規模保費收入比例高于50%的，一年內不予批準其新設分支機構。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，這已經是2016年內監管層針對險企萬能險業務規范印發的第四個專門監管文件，距離9月份的人身險新規僅時隔三個月。有業內人士表示，謹慎、嚴格會成為監管對萬能險業務發展規范的主旋律。

　　強化分支機構市場準入監管

　　《通知》從四個方面對險企萬能險業務進行規范。第一，建立人身保險公司保險業務分級分類監管制度，要求人身保險公司經營不同類型的保險業務，應當具備相應的管理能力，符合中國保監會關于產品精算、賬戶管理、業務管理的有關規定；同時，要求2017年1月1日以后，開業的人身保險公司自開業之日起一年內開展普通型人身保險業務，開業滿一年后可根據公司經營管理能力逐步開展其他類型的保險業務。

　　第二，要求各人身保險公司對精算規定及相關監管制度執行情況進行自查整改。保監會將對公司自查整改情況進行全面檢查，對于自查整改不認真、不到位的公司，以及違反精算規定和相關監管制度的公司，將依法進行行政處罰，采取禁止申報新產品、責令停止接受部分或全部新業務等監管措施，并嚴肅追究公司高管人員責任。

　　第三，要求各人身保險公司自2017年起每月統計和報送中短存續期產品的相關數據，加大對中短存續期產品的風險監測和日常監管力度，督促各人身保險公司將保監會的相關工作要求落實到位。

　　第四，在規范的基礎上，保監會還加強了壽險機構分支機構市場準入監管，對于積極發展風險保障型和長期儲蓄型業務的保險公司，保監會將視情況批準其新設分支機構，支持、鼓勵其規范健康發展。對于存在違法違規行為和重大風險問題的公司，以及業務結構不符合相關要求的公司，將限制其新設分支機構。

　　例如，人身保險公司發生重大違法違規問題或重大風險、公司董事長或總經理被保監會給予行政處罰，或高管人員被保監會撤銷任職資格、被保監會責令停止接受新業務、上一年度受到保監會及各保監局給予的行政處罰合計達到3次（含）以上、上一年度發生非正常給付與退保事件、中短存續期產品季度規模保費收入占當季總規模保費收入比例高于50%、季度原保險保費收入占當季規模保費收入比例低于30%等情形，將在一年內不予批準新設分支機構。

　　保監會相關人士表示，《通知》有利于強化險企合規經營、業務結構調整和轉型，同時也有利于完善監管制度，下一步也將綜合采取多種手段，不斷強化人身保險監管，堅決守住風險底線。

　　謹慎、嚴格將成監管主旋律

　　在年尾之際，監管此舉并不讓人感到意外。《每日經濟新聞》記者注意到，進入2016年以來，監管就一直在規范萬能險業務的發展，但實際上將萬能險推上風口浪尖的主要原因還在于舉牌。

　　2015年底，險企在二級市場掀起一輪舉牌潮，當時的那輪舉牌潮讓資本市場看到了保險資金的實力，也讓監管層看到了風險；2016年1月，保監會約談了7家險企商討規范高現價產品的業務結構；2016年3月，保監會正式出臺中短存續期產品新規，下架一年期產品，嚴控三年期產品；2016年9月，保監會再發兩條人身險新規，規范人身保險產品開發和設計；2016年12月，證監會主席的隔空喊話，再次讓萬能險成為輿論關注的焦點。

　　僅間隔三個月的時間，監管層就再次對萬能險出手，可見監管對整頓萬能險業務結構下了很大的決心。有業內人士表示，由于中短期存續產品或者萬能險籌資成本較高，只有尋求高收益才能彌補高成本，相應的資金運用就會更加激進，也意味著較高的風險。中央經濟工作會議也強調了金融市場整個風險和泡沫化的趨勢，因此，更要嚴格地控制，預防問題的出現。個別保險資金投資偏離了保險行業分散風險的本質，這樣對整個行業的健康發展不利。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，監管的規范并未停留在表面，對于一些業務整改不合格的險企，監管也及時叫停相關業務并給與整改期限。保監會網站顯示，前海人壽、東吳人壽等險企就因萬能險業務檢查中整改不到位而被暫停申報新業務。

　　“總體來看，既謹慎又嚴格會成為監管層的一個主要方向。”首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，之前有一些險企利用萬能險快速吸收資金，有的甚至會達到一千多億，這種模式的風險太大，一旦這些資金出現兌付問題，將引起很大的問題，因此監管必須要加強這方面的監管，防止出現類似風險。

　　不過對于萬能險整體業務發展，相關人士認為，大部分保險機構的萬能險業務都在合規范圍內，也能做到根據自己投資收益能力來設計產品，因此，監管的嚴格規范對整個行業的萬能險業務發展影響不大。