近年來，各類新型理財方式迅速發展。從線下的各類財富管理公司到線上的網絡理財，再到形形色色的交易平臺，以低門檻、高回報、快速便捷等優勢獲取了大量客戶。與此同時，由于法律規制和嚴格監管不足，各類理財平臺“爆倉”“跑路”甚至涉嫌違法犯罪的事件也時有發生，給廣大投資人造成了嚴重的財產損失，引發大量糾紛，也對金融秩序和社會穩定造成了負面影響。

套路一：

投資平臺無資質交易軟件有后門

近年來，各類投資交易平臺如雨后春筍般出現。此類平臺多是采用計算機軟件而搭建的交易場所，里面會包含一些交易指標、趨勢圖表、k線等要素。交易品種涉及外匯、原油、黃金、白銀、稀有金屬等商品的期貨、現貨等。該類平臺的合法身份存疑，欺詐客戶的現象屢見不鮮，給投資者造成嚴重損失，容易引發涉眾性糾紛。

從上海法院受理的相關案件看，該類投資交易平臺存在以下問題：其一，該類機構通常沒有經營期貨交易的資質，但采用保證金杠桿、標準化合約、當日無負債結算等具有典型期貨性質的交易方式。故此種交易行為存在非法金融活動的嫌疑，投資理財合同可能被認定無效。其二，業務人員在推銷時重點宣傳的代客理財服務，而實際在客戶與公司間簽訂的書面投資合同中又是被明確禁止的。投資公司一方面借代客理財刻意宣傳投資收益，另一方面又借此規避公司責任，轉嫁操作風險。客戶遭遇虧損時無法起訴公司，起訴業務人員也往往因去向不明無法送達，難以維權。其三，受托代客理財的業務人員通過頻繁交易獲取大量傭金，損害客戶利益。其四，交易平臺通過大量代理機構發展客戶，多為中老年人，而其在合同中又約定采用異地仲裁方式解決爭議。中老年投資者前往維權路途遙遠，存在諸多實際困難。其五，一些平臺使用的交易軟件留有后門，后臺人員可操縱市場行情，從而詐騙客戶財產。

相關監管部門應依法嚴肅查處各類非法交易平臺，杜絕以金融創新為名濫設交易所，清理規范現貨、期貨交易平臺；健全便捷有效的合法交易所名單查詢機制，便于投資者了解查詢，防范投資陷阱，避免誤入非法交易平臺而受損；對于業務人員鼓吹交易平臺合法、安全、操作便捷、團隊輔助、高收益，以及通過微信、qq等通訊工具傳播虛假盈利曬單等違規行為嚴肅查處。

套路二：

網絡理財不實名鮮有財產擔保

隨著互聯網日益深入人們的經濟生活，網絡平臺理財也隨之興起，典型的包括p2p網絡貸款、眾籌等。其中p2p網絡貸款案件的大幅增長成為近年來金融審判中的突出現象。一些p2p平臺單筆借款涉及投資者眾多，由個人追索債務操作困難，故相關交易合同中一般都存在債權轉讓條款，即一旦借款人發生合同約定的違約情形，全體投資者同意將債權轉移給p2p平臺，由平臺進行債權追索。

由于絕大多數的借款人及擔保人為自然人，訴訟中有2/3左右去向不明，債權風險凸顯。此外，由于一般只存在信用擔保，雖然每筆借款均由第三方作保證擔保，但財產擔保鮮見，一旦發生違約情形，債權落空的可能性仍然較大。而借款合同中使用投資人及借款人網絡用戶名，不顯示真實姓名，并采用電子協議方式進行簽約，而一些p2p平臺就網絡用戶名與實名對接，形成有效電子證據鏈的技術保障不盡如人意。

投資者參與網絡理財，應重點關注平臺機構的信用情況，避免片面追求高回報而造成投資損失。建議相關部門針對網絡理財業務，應完善相關法律法規和監管規則，重點規范平臺主體資格、經營范圍、擔保規則等問題；整合監管資源，加大監管力度，促使網絡理財機構合規經營，防止其變相非法集資或變相從事金融機構專營業務；建立有資質的p2p公司名單查詢機制，便于投資者了解和查詢。

套路三：

拋高回報誘餌多針對中老年人

近年來，一些財富公司、金融信息咨詢公司、投資管理公司等理財機構以高額回報吸引投資者。近期，e租寶、大大集團、中晉資產等理財公司紛紛出現延遲兌付、關門跑路甚至遭到公安機關查處，引起廣泛社會關注。

例如，在涉某投資集團有限公司投資理財糾紛系列案件中，投資人作為有限合伙人與投資公司簽訂了《入伙協議》，約定投資公司作為普通合伙人發起設立有限合伙企業，原告為認繳出資的投資人。投資標的涉及股權投資基金、房地產固定收益基金、酒店股權投資基金等，約定預期年化收益率根據實際投資期限為5％到13％不等。投資人因未能取得約定的投資回報而訴至法院。后該案因涉嫌非法集資犯罪被移送至公安機關。

理財機構往往采取高額回報、明星代言、廣告轟炸、豪華門店等方式吸引投資者，且多面向中老年進行重點宣傳推廣。監管部門應加強對此類金融理財產品的傳銷廣告管理，政府相關部門也可廣泛動員社會力量，多渠道加強投資者教育工作。

套路四：

涉境外理財合同效力有問題

近期，上海法院受理的涉境外理財糾紛案件有所增加，當事人的爭議焦點往往涉及理財合同的效力等問題。該類案件也有明顯的涉眾性趨勢。

例如，在一起金融理財合同糾紛中，原告宋某與某國際控股有限公司簽訂投資理財合同購買境外基金。其后該公司董事長、總經理張某因犯非法經營罪被判處有期徒刑。該刑事案件涉及有關合同981份、被害人多達844人，涉及多個省市，影響廣泛。其中反映的境外投資風險需引起高度重視。

在呼吁監管部門加強對境外理財投資公司在境內行為的法律規制，嚴格取締境外公司在境內的非法金融經營行為的同時，投資者也要小心謹慎，防止陷入不法金融交易陷阱。

套路五：

投資私募股權運作不規范

私募股權投資在鼓勵創新、創業方面發揮了重要作用，但由于規范私募股權的法律架構仍有待進一步完善。私募股權投資在設立、營運活動中仍存在不少有待解決的問題。

例如，上海法院近期受理的一起金融委托理財合同糾紛案，某個人與基金公司簽訂投資協議，約定投資400萬元委托基金公司購買某非上市公司股權，若該公司ipo成功，則繼續進行退出操作，若不成功，則進行并購運作，后因被告遲遲未購買約定公司股權而涉訴。本案中雙方對股權投資行為是否超越基金公司業務范圍產生爭議。法院經審查發現，原告的資金事實上來源于數十名自然人。

業界人士呼吁，加快證券法、投資基金法、信托法等法律法規的修訂，對私募股權投資加強法律規制；全面建立適格投資者制度，根據財富、投資經驗等因素設定適格投資者條件；嚴肅查處違法違規的私募股權投資行為，保護投資者權益，維護正常金融秩序。