■各種投資騙局不乏上當(dāng)者，一個(gè)重要原因是正規(guī)渠道太擠太窄，老百姓旺盛的投資需求和豐盈的理財(cái)資金無(wú)處可去，給理財(cái)類非法集資留下巨大空間

　　最近公布的一組數(shù)據(jù)引人關(guān)注：過去一年，非法集資新發(fā)案數(shù)量、涉案金額和參與人數(shù)均達(dá)歷年來的峰值，案件中“泛理財(cái)化”特征明顯，投資理財(cái)類非法集資案占全部新發(fā)案件總數(shù)的30%以上。

　　與非法集資理財(cái)案高發(fā)相對(duì)應(yīng)的是，年初以來正規(guī)理財(cái)渠道也異常火爆：今年3、4月國(guó)債發(fā)行頻遭熱搶，發(fā)行日當(dāng)天部分銀行網(wǎng)點(diǎn)甚至還未賣出一筆，額度就已被瞬間“秒光”；過去兩年遭受冷落的黃金今年重拾熱銷之勢(shì)，投資金條又開始緊俏了；去香港買保險(xiǎn)產(chǎn)品，至少得提前一周預(yù)約，否則根本買不到……

　　這兩個(gè)現(xiàn)象的并存，折射出當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)的尷尬。這些年，我國(guó)金融市場(chǎng)快速發(fā)展，各種新型理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)渠道不斷涌現(xiàn)，但在表面的繁榮之下，能真正滿足百姓需求的理財(cái)產(chǎn)品供給并不多。各種投資騙局之所以不乏上當(dāng)者，其中固然有投資者不成熟不理性等因素，但換個(gè)角度看，一個(gè)重要原因是正規(guī)渠道太擠太窄，百姓旺盛的投資需求和豐盈的理財(cái)資金無(wú)處可去，也給投資理財(cái)類非法集資留下了巨大生長(zhǎng)空間。

　　因此，要從根本上祛除非法理財(cái)，除了加強(qiáng)監(jiān)管、加大打擊力度外，更重要的恐怕是為投資者提供充足的“正道”理財(cái)產(chǎn)品，有效滿足投資者的理財(cái)需求。

　　“正道”理財(cái)應(yīng)當(dāng)更親民。就目前理財(cái)主流需求來看，普通投資者大多希望在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，獲得較之存款利息稍高的回報(bào)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理保值增值。因此，從金融機(jī)構(gòu)的角度，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，多為大眾投資者設(shè)計(jì)出可以跑贏通脹、風(fēng)險(xiǎn)又不太大的產(chǎn)品。然而，從實(shí)際情況看，由于目前利率市場(chǎng)化還不充分，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也不夠，正規(guī)理財(cái)往往以存款利率為基準(zhǔn)來定價(jià)，其收益率對(duì)投資者吸引力不足。有些理財(cái)產(chǎn)品收益率不錯(cuò)，卻設(shè)置了較高的門檻，小資金夠不著。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)當(dāng)多關(guān)注中小投資者的需要，推出更多對(duì)他們有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品。

　　“正道”理財(cái)應(yīng)當(dāng)更多元。投資者千千萬(wàn)，自身情況各不相同，有多種多樣的理財(cái)需求，客觀上呼喚多元化的理財(cái)服務(wù)和產(chǎn)品。對(duì)于多數(shù)人來說，現(xiàn)實(shí)的選擇卻非常少，觸手可及的投資方式，要么是放在銀行或買一些貨幣基金，忍受很低的投資回報(bào)；要么就得投入風(fēng)險(xiǎn)較高、需要耗費(fèi)很多精力的股市等投資場(chǎng)所。一個(gè)成熟的理財(cái)市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)千帆競(jìng)發(fā)、百花齊放，各類型理財(cái)產(chǎn)品均有一定的市場(chǎng)空間。將投資者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、自身要求、專業(yè)知識(shí)水平等進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同群體都應(yīng)有合適的投資產(chǎn)品進(jìn)行覆蓋。而我國(guó)目前的理財(cái)市場(chǎng)較單一，遠(yuǎn)未能滿足多樣化的需求，這一狀況也亟須改變。

　　此外，“正道”理財(cái)?shù)陌l(fā)展，有賴于金融市場(chǎng)不斷完善。我國(guó)金融市場(chǎng)體系與前些年相比，已經(jīng)成熟了很多，但也存在一些問題，如債券市場(chǎng)分割的進(jìn)入門檻高，金融衍生品市場(chǎng)僅具雛形，金融創(chuàng)新產(chǎn)品還不豐富等等。金融體系的健全，是理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的前提。否則，機(jī)構(gòu)就是巧婦難為無(wú)米之炊，不太可能拿出好的理財(cái)產(chǎn)品。

　　投資者也要適時(shí)調(diào)整對(duì)投資理財(cái)?shù)念A(yù)期。理財(cái)首要是安全，其次才是收益。目前，整個(gè)市場(chǎng)收益率都在下行，就不能對(duì)投資收益期望太高。如果不增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別能力，一味追求高收益，心存僥幸，盲目逐利，參與非法集資的“擊鼓傳花”，結(jié)果很可能是得不償失。