每到歲末年初，保險(xiǎn)業(yè)總會(huì)為規(guī)模發(fā)起最后沖刺，也會(huì)對(duì)來年做好詳細(xì)規(guī)劃。回首2015年，在金融領(lǐng)域最為活躍的非保險(xiǎn)莫屬，尤其下半年險(xiǎn)資頻頻抄底，一場(chǎng)萬科地產(chǎn)與寶能系之間的控股權(quán)之爭(zhēng)更是引起了市場(chǎng)熱議。展望2016年，這種瘋狂的投資勢(shì)頭是否將持續(xù)上演？除了投資之外，2016年保險(xiǎn)業(yè)還將有哪些新看點(diǎn)？

看點(diǎn)1

險(xiǎn)資有望回歸理性

上榜理由：無規(guī)矩，不方圓

背景：2014年，“任性”成為不少險(xiǎn)企瘋狂投資的標(biāo)簽。盡管都是優(yōu)質(zhì)標(biāo)的物，但作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債匹配的要求極高。為了給險(xiǎn)企瘋狂的搶籌舉動(dòng)降溫，2015年12月，保監(jiān)會(huì)接連下發(fā)四條準(zhǔn)則，其中，《保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用信息披露準(zhǔn)則第3號(hào)：舉牌上市公司股票》要求“寶能們”舉牌先亮家底，披露的信息包括舉牌公司、日期、資金來源、參與舉牌的關(guān)聯(lián)方及一致行動(dòng)人，涉及到的信息事無巨細(xì)。

展望：滿期給付承壓、現(xiàn)金流恐遇阻以及償付能力趨嚴(yán)等是2016年險(xiǎn)企不得不面對(duì)的三大難題。在資產(chǎn)荒的大背景下，負(fù)債成本較高的中小險(xiǎn)企還是有動(dòng)力通過股票市場(chǎng)賺取一個(gè)較高收益率的，但隨著監(jiān)管的表態(tài)，中小險(xiǎn)企會(huì)有一定限度，慢慢回歸理性。

看點(diǎn)2

車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化

上榜理由：險(xiǎn)企有了更大自主權(quán)

背景：商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改有序推進(jìn)，繼今年6月圈定6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)后，10月22日，保監(jiān)會(huì)又劃定12個(gè)試點(diǎn)區(qū)域，即從2016年1月1日起，天津、內(nèi)蒙古、吉林、安徽、河南、湖北、湖南、廣東、四川、青海、寧夏、新疆12個(gè)保監(jiān)局所轄地區(qū)將納入商業(yè)車險(xiǎn)改革試點(diǎn)范圍。至此，車險(xiǎn)費(fèi)改試點(diǎn)將由6個(gè)拓展到18個(gè)。

展望：車險(xiǎn)費(fèi)改意在給予市場(chǎng)主體更多定價(jià)自主權(quán)，即保險(xiǎn)公司在定價(jià)過程中，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的差異保費(fèi)就可能不一樣，汽車的零整比、保險(xiǎn)公司的費(fèi)率表、車主的行車習(xí)慣等都將成為影響保費(fèi)的因素，低風(fēng)險(xiǎn)客戶保費(fèi)預(yù)計(jì)低于5折，到4折左右。按照規(guī)劃，2016年上半年，車險(xiǎn)費(fèi)改將在全國推開。

看點(diǎn)3

稅優(yōu)健康險(xiǎn)上線

上榜理由：政府過緊日子是為了老百姓過好日子

背景：呼吁多年的商業(yè)健康險(xiǎn)個(gè)人稅優(yōu)政策于5月6日迎破冰。12月11日，財(cái)政部、國稅總局、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實(shí)施商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅政策試點(diǎn)的通知》，正式確定了個(gè)人稅優(yōu)健康險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)、產(chǎn)品規(guī)范、個(gè)人所得稅稅前扣除征管等問題，即個(gè)人購買這類保險(xiǎn)的支出，允許在當(dāng)年按年均2400元的限額予以稅前扣除，這標(biāo)志著個(gè)人稅優(yōu)健康險(xiǎn)正式落地。《通知》自2016年起執(zhí)行。

展望：隨著政策的相繼出爐，個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康險(xiǎn)產(chǎn)品也將上市，只要是納稅人購買這種健康險(xiǎn)，不僅可以少繳稅，還可以帶病投保。目前，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、陽光人壽、太平養(yǎng)老等多家險(xiǎn)企正在預(yù)熱相關(guān)產(chǎn)品。只要年滿16周歲，又沒到法定退休年齡，而且是納稅人，無論是否參加了公費(fèi)醫(yī)療或基本醫(yī)療保險(xiǎn)，都可以購買稅優(yōu)型健康險(xiǎn)。

看點(diǎn)4

“償二代”正式實(shí)施

上榜理由：金融監(jiān)管框架應(yīng)順應(yīng)市場(chǎng)演變

背景：隨著行業(yè)發(fā)展，以規(guī)模為導(dǎo)向的償一代監(jiān)管體系早已不能與市場(chǎng)相匹配，而以風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為導(dǎo)向的“償二代”應(yīng)運(yùn)而生。今年1月14日，“償二代”主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共17項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則已經(jīng)保監(jiān)會(huì)主席辦公會(huì)審議通過，規(guī)定保險(xiǎn)行業(yè)自2015年起進(jìn)入“償二代”的實(shí)施準(zhǔn)備期。

展望：“償二代”將引入操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后結(jié)合公司償付能力充足率指標(biāo)，按得分高低分為A、B、C、D四類。保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，“償二代” 將于2016年一季度正式實(shí)施，可以準(zhǔn)確反映不同公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，引導(dǎo)公司走風(fēng)險(xiǎn)可控和轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展道路，還可以清晰地揭示出保險(xiǎn)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有利于公司制定針對(duì)性的管理策略。

看點(diǎn)5

獨(dú)立代理人“破題”

上榜理由：改革需引入新動(dòng)力

背景：保險(xiǎn)營銷員長期繳納營業(yè)稅和個(gè)人所得稅備受詬病，未來這一尷尬局面有望扭轉(zhuǎn)。9月23日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于深化保險(xiǎn)中介市場(chǎng)改革的意見》 ，對(duì)下一步保險(xiǎn)中介市場(chǎng)改革提出了總體目標(biāo)，其中就包括發(fā)展一大批小微型、社區(qū)化、門店化經(jīng)營的區(qū)域性專業(yè)代理機(jī)構(gòu)，形成一個(gè)自主創(chuàng)業(yè)、自我負(fù)責(zé)、體現(xiàn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”精神的獨(dú)立個(gè)人代理人群體。

展望：鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極改革現(xiàn)行個(gè)人代理人模式，縮減管理團(tuán)隊(duì)層級(jí)，完善以業(yè)務(wù)品質(zhì)為導(dǎo)向的傭金制度和考核機(jī)制。推進(jìn)獨(dú)立代理人制度，不僅有利于個(gè)人代理人職業(yè)規(guī)劃，還有助于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)行業(yè)有效監(jiān)管。事實(shí)上，行業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)聚米網(wǎng)、向日葵保險(xiǎn)等專注服務(wù)于代理人的平臺(tái)，2016年類似的平臺(tái)將迎擴(kuò)容。

看點(diǎn)6

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)乘風(fēng)而上

上榜理由：站在“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口上順勢(shì)而為

背景：近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模成倍飆升。2014年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為858.9億元，比2011年提升了26倍，但爆發(fā)式增長難掩其發(fā)展背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營行為，7月27日，保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，明確了參與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主體定位，規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務(wù)等保險(xiǎn)經(jīng)營行為。

展望：雖有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，但此舉有利于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司更大范圍、更加有序地和第三方平臺(tái)展開合作，對(duì)包括信息披露、信息收集、信息安全等在內(nèi)的操作環(huán)節(jié)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，有助于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的健康有序發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主體不僅將迎來擴(kuò)容，在保費(fèi)規(guī)模中的作用也將大步提升。

看點(diǎn)7

社會(huì)資本臨大考

上榜理由：富貴“險(xiǎn)”中求

背景：近來，巴菲特“產(chǎn)業(yè)+保險(xiǎn)+投資”的業(yè)務(wù)模式被越來越多的社會(huì)資本相中，各路資本爭(zhēng)相上門“提親”。統(tǒng)計(jì)顯示，2015年至今，已有57家上市公司通過籌建、入股、收購保險(xiǎn)公司的方式介入保險(xiǎn)領(lǐng)域，其中不乏已在A股叱咤多年的資本巨擘。

展望：資本蜂擁保險(xiǎn)業(yè)的勇氣著實(shí)可嘉。但基于保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入門檻及經(jīng)營法則來看，并非所有社會(huì)資本均能如愿或真正受益。即便成功拿下牌照，圈了地招了人之后，在競(jìng)爭(zhēng)主體加速擴(kuò)容、市場(chǎng)集中度卻仍然高企的復(fù)雜形勢(shì)下，如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康盈利也依然是未知數(shù)。但在圍城效應(yīng)下，投資者還需謹(jǐn)慎。

預(yù)測(cè)1

車險(xiǎn)費(fèi)改落地

實(shí)際：5月7日，保監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《關(guān)于商業(yè)車險(xiǎn)改革試點(diǎn)地區(qū)條款費(fèi)率適用有關(guān)問題的通知》，明確6月1日起在包括黑龍江、山東、廣西、重慶、陜西、青島在內(nèi)的6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)停止使用現(xiàn)行車險(xiǎn)條款、費(fèi)率，按照相關(guān)車險(xiǎn)改革方案及時(shí)擬訂、報(bào)批新商業(yè)車險(xiǎn)條款和費(fèi)率。

預(yù)測(cè)2

投資浪潮興起

實(shí)際：2015年，低利率、資產(chǎn)荒、股市震蕩等狀況頻發(fā)，險(xiǎn)資不斷加碼權(quán)益類投資比例。險(xiǎn)資投資收益創(chuàng)新高，前三季度，收益率達(dá)到5.92%，同比上升1.95個(gè)百分點(diǎn)，險(xiǎn)資投資股票和證券投資基金15271.44億元，占比14.07%。此外，險(xiǎn)企也掀起海外并購潮。

預(yù)測(cè)3

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)頭正熱

實(shí)際：繼眾安保險(xiǎn)成立后，今年易安保險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司相繼獲得保監(jiān)會(huì)的批籌。與此同時(shí)，2015年上半年又有11家險(xiǎn)企“觸網(wǎng)”，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入達(dá)到了816億元，是2014年同期的2.6倍，成為拉動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入增長的最重要驅(qū)動(dòng)力。

預(yù)測(cè)4

自貿(mào)區(qū)迎政策利好

實(shí)際：4月15日，保監(jiān)會(huì)再發(fā)利好消息，決定將支持上海自貿(mào)區(qū)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的11項(xiàng)政策放寬至福建、天津、廣東3個(gè)新設(shè)自貿(mào)區(qū)和上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)區(qū)域。作為上海自貿(mào)區(qū)金融改革中的一項(xiàng)重要工作，上海保險(xiǎn)交易所方案近期也獲國務(wù)院批準(zhǔn)，開始進(jìn)入籌備階段。

預(yù)測(cè)5

稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)緩步推進(jìn)

實(shí)際：2015年是養(yǎng)老改革的大年，中國養(yǎng)老金三支柱改革都進(jìn)入了深水區(qū)，但許多問題還需要盡快達(dá)成共識(shí)；其中，進(jìn)一步完善多層次體系，加快發(fā)展第三支柱更加迫切。在此背景下，呼吁多年的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)政策方案也緩步推進(jìn)，目前正處于有關(guān)部門會(huì)商論證階段。

預(yù)測(cè)6

責(zé)任險(xiǎn)強(qiáng)制試點(diǎn)迎破冰

實(shí)際：食品安全問題頻出，2月2日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開展食品安全責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，將食品安全責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)納入地方食品安全工作考核評(píng)價(jià)體系，企業(yè)投保情況也將納入企業(yè)信用記錄和分級(jí)分類管理指標(biāo)體系。