原標(biāo)題：高增速背后或藏隱憂(yōu) 保監(jiān)會(huì)排查行業(yè)新風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)新“國(guó)十條”出臺(tái)一年來(lái)，改革與政策紅利持續(xù)釋放，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了歷史上最好的發(fā)展時(shí)期。一系列的數(shù)據(jù)也表明，行業(yè)規(guī)模保費(fèi)快速增長(zhǎng)、盈利狀況不斷改善。然而在市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)的同時(shí)，勢(shì)必會(huì)面對(duì)更趨復(fù)雜的新風(fēng)險(xiǎn)，尤其是警惕金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)交叉?zhèn)鬟f。

這一隱憂(yōu)已引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注，并開(kāi)始拉響“排雷”警報(bào)。上海證券報(bào)昨日從業(yè)內(nèi)獲悉，保監(jiān)會(huì)正在通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)排查、開(kāi)展臨時(shí)壓力測(cè)試等方式，多管齊下防范與化解新形勢(shì)下壽險(xiǎn)行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保不發(fā)生系統(tǒng)性或區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。

排查重點(diǎn)鎖定六類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

記者從業(yè)內(nèi)人士口中得知，此番風(fēng)險(xiǎn)排查的目的，是為了全面排查人身保險(xiǎn)（包括壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)）公司目前存在的幾類(lèi)突出風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)充分暴露、及時(shí)處置、妥善化解。

排查重點(diǎn)主要集中在六個(gè)領(lǐng)域，既有金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)跨公司交叉?zhèn)鬟f的現(xiàn)象，也有壽險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期積累下來(lái)的一些深層次問(wèn)題。包括現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、滿(mǎn)期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)、保單借款風(fēng)險(xiǎn)、銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、案件風(fēng)險(xiǎn)。

因業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)金流高度依賴(lài)新業(yè)務(wù)，盈利和償付能力高度依賴(lài)投資收益，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于部分中小壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)心存擔(dān)憂(yōu)，而這也是此次被排查的六大風(fēng)險(xiǎn)之一。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)排查要求，各人身險(xiǎn)公司須結(jié)合公司新業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、滿(mǎn)期給付與退保支出、投融資情況等，判斷公司是否存在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。尤其是以高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品為主、依靠短期負(fù)債支撐長(zhǎng)期投資（即“短錢(qián)長(zhǎng)投”）的人身險(xiǎn)公司，可能需要進(jìn)行重點(diǎn)排查。

而與現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的滿(mǎn)期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)、保單借款風(fēng)險(xiǎn)，也是此次排查的重點(diǎn)。此外，還將排查銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和案件風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，新近出現(xiàn)的非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，也出現(xiàn)在此次排查的范圍之內(nèi)。人身保險(xiǎn)公司及其從業(yè)人員銷(xiāo)售包括第三方理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品的，排查是否有銷(xiāo)售資質(zhì)，非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品是否經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)審批，是否存在產(chǎn)品發(fā)行單位違約、銷(xiāo)售誤導(dǎo)、金融詐騙、非法集資等風(fēng)險(xiǎn)。

臨時(shí)性壓力測(cè)試啟動(dòng)

根據(jù)要求，各人身險(xiǎn)公司須將風(fēng)險(xiǎn)排查納入年度重點(diǎn)工作，并使其常態(tài)化；此外，風(fēng)險(xiǎn)排查應(yīng)深入人身險(xiǎn)公司各級(jí)分支機(jī)構(gòu)，嚴(yán)查徹查，不留死角；對(duì)于排查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、暴露的問(wèn)題要采取措施，立行立改；同時(shí)各地保監(jiān)局采取實(shí)地督導(dǎo)、抽查、非現(xiàn)場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)詢(xún)等方式，檢查風(fēng)險(xiǎn)排查工作開(kāi)展情況和排查效果。

與此同時(shí)，為防范化解風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)近期多管齊下出臺(tái)舉，其中就包括將開(kāi)展一次人身險(xiǎn)公司臨時(shí)壓力測(cè)試，主要為現(xiàn)金流壓力測(cè)試和償付能力壓力測(cè)試。

記者從多家人身險(xiǎn)公司獲悉，此次臨時(shí)壓力測(cè)試將采用情景法，測(cè)試情景包括基本情景和壓力情景。基本情景是指保險(xiǎn)公司未來(lái)最有可能發(fā)生的情景；壓力情景是指保險(xiǎn)公司未來(lái)有可能發(fā)生并且會(huì)對(duì)流動(dòng)性和償付能力產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響的情景。

從具體測(cè)試范圍來(lái)看，此次現(xiàn)金流壓力測(cè)試只測(cè)試業(yè)務(wù)現(xiàn)金流，不測(cè)試資產(chǎn)現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，基本情景下，以2015年三季度末作為報(bào)告時(shí)點(diǎn)。“通過(guò)這次壓力測(cè)試，保險(xiǎn)公司可以充分評(píng)判公司自身可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn)，以確保經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。并且保險(xiǎn)公司還須將測(cè)試結(jié)果、公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn)的總體判斷及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和化解措施等形成壓力測(cè)試報(bào)告，報(bào)送至監(jiān)管部門(mén)。”上述業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說(shuō)。(記者 黃蕾)