隨著私募基金備案制的實(shí)施，常年游走于灰色地帶的私募機(jī)構(gòu)也曬到了監(jiān)管的陽(yáng)光，然而私募機(jī)構(gòu)“失聯(lián)”、“跑路”、“集資詐騙”等問(wèn)題依然還在滋長(zhǎng)。日前，基金業(yè)協(xié)會(huì)披露了首批12家失聯(lián)（異常）私募機(jī)構(gòu)名單，其中位于北京地區(qū)的有9家，北京商報(bào)記者查訪中發(fā)現(xiàn)，部分私募機(jī)構(gòu)早已“消失”，已有新公司入駐。

　　人去樓空

　　日前，北京商報(bào)記者分別走訪了辦公地址位于北京地區(qū)的失聯(lián)私募公司，調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)其中7家公司均已不在，所在辦公地已有新公司入駐。

　　11月24日，記者首先來(lái)到中融坤瑞（北京）投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中融坤瑞”）。基金業(yè)協(xié)會(huì)備案資料顯示，該公司辦公地位于東三環(huán)北路嘉盛中心26樓3003室。不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)該公司早已人去樓空，且早已有新公司入駐，嘉盛中心大堂前臺(tái)表示，中融坤瑞早就搬走了，但具體時(shí)間不清楚，新公司是今年11月入駐的。

　　隨后，記者又走訪了辦公地同樣位于東三環(huán)北路的北京幸福財(cái)富投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“幸福財(cái)富”），備案資料顯示，該公司在東三環(huán)北路2號(hào)南銀大廈2016室，但已經(jīng)不在。“該公司的租期是到今年年底，但不知什么時(shí)候就不見蹤影了，他們留下的電腦等辦公物品我們物業(yè)都拿走了，估計(jì)是跑路了。”南銀大廈大堂經(jīng)理對(duì)記者表示。

　　緊接著記者又分別到中投華融投資基金管理(北京)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中投華融”）、 融易融（北京）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“融易融”）、銀河瑞盈投資基金管理(北京)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銀河瑞盈”），上述三家公司也查無(wú)所蹤。其中，融易融備案的辦公地址現(xiàn)為一家名叫美聯(lián)盛泰的公司在經(jīng)營(yíng)，該公司前臺(tái)對(duì)記者表示，“融易融是我們上一家公司，但并不知其具體搬走的時(shí)間，新公司來(lái)了已經(jīng)有兩三個(gè)月了”。此外，銀河瑞盈備案的辦公地址位于朝陽(yáng)區(qū)建國(guó)路93號(hào)院萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)10號(hào)樓1209室，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)10號(hào)樓12層已經(jīng)沒有1209室。

　　11月25日，北京商報(bào)記者又先后調(diào)查了華天國(guó)泰（北京）資管公司（以下簡(jiǎn)稱“華天國(guó)泰”）、洲海鴻潤(rùn)（北京）投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“洲海鴻潤(rùn)”）和幸匯財(cái)富（北京）投資基金管理有限公司，記者根據(jù)其在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的辦公地址，也同樣未找到上述兩家公司。

　　此外，對(duì)于另一家中元寶盛（北京）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中元寶盛）的蹤跡，已有媒體曝出，此前中元寶盛辦公地點(diǎn)在北京市東城區(qū)瀚海海運(yùn)倉(cāng)大廈7層，但目前已沒有該公司的門面，該公司在今年二季度突然不見蹤跡，且還欠著大廈物業(yè)的房租，警方也來(lái)征詢過(guò)相關(guān)情況。

　　后知后覺

　　對(duì)于已披露的12家失聯(lián)私募，基金業(yè)協(xié)會(huì)表示，通知發(fā)布后5個(gè)工作日內(nèi)若失聯(lián)機(jī)構(gòu)仍未與協(xié)會(huì)聯(lián)系，則將認(rèn)定為“失聯(lián)（異常）”私募機(jī)構(gòu)。不過(guò)，北京商報(bào)記者注意到，上述已披露的12家私募機(jī)構(gòu)中，其中部分私募公司已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)違約兌付的案例，并被市場(chǎng)曝出。

　　2015年5月，媒體曝出，一位投資者在2014年7月購(gòu)買的“中元寶盛依林山莊FD項(xiàng)目建設(shè)基金”出現(xiàn)違約兌付，該項(xiàng)目涉及違約兌付的金額已高達(dá)上億元。彼時(shí)中元寶盛的辦公地址就早已易主。資料顯示，中元寶盛是中元集團(tuán)旗下全資子公司，公司成立于2013年8月16日，注冊(cè)資本1億元，業(yè)務(wù)范圍包括實(shí)業(yè)投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理等各類資本增值服務(wù)。公司于2014年5-8月發(fā)行了三款基金產(chǎn)品，其中“依林山莊FD項(xiàng)目建設(shè)基金”是公司發(fā)行的第一個(gè)項(xiàng)目。

　　除了中元寶盛外，今年10月北京電視臺(tái)法治進(jìn)行時(shí)欄目也曝光了融易融公司“跑路”事件。一年前，楊女士（化名）在內(nèi)的眾多投資者購(gòu)買了融易融發(fā)行的銀合通財(cái)富計(jì)劃，該產(chǎn)品打著與銀行合作開發(fā)、高收益的旗號(hào)，吸引了大批投資者購(gòu)買，起初投資者都能收到本金，但今年2月該公司已不再按時(shí)支付利息，最后就連本金也拿不回來(lái)了，這其中投資者少則投入幾萬(wàn)元多則高達(dá)幾百萬(wàn)元，違約兌付事發(fā)后，融易融負(fù)責(zé)人范軍始終沒有給出任何答復(fù)。3月，部分投資者來(lái)到融易融公司辦公地址時(shí)發(fā)現(xiàn)，融易融公司已經(jīng)不在，目前投資者已向警方報(bào)案。

　　2014年12月，法治進(jìn)行時(shí)頻道曝光了華天國(guó)泰資產(chǎn)管理公司。2012年郭女士（化名）以及40位投資人購(gòu)買了一家名為銀河財(cái)富投資管理有限公司的基金，基金年收益率10%，并約定2014年6月歸還本金和利息，但到期并未如約兌付利息歸還本金。據(jù)了解，銀河財(cái)富僅是該產(chǎn)品的銷售機(jī)構(gòu)，實(shí)際發(fā)行方為華天國(guó)泰資管公司，但違約兌付情況出現(xiàn)后，相關(guān)負(fù)責(zé)人已經(jīng)離開華天國(guó)泰，隨后投資者還專門去往投資項(xiàng)目所在地山西運(yùn)城，但發(fā)現(xiàn)合同中注明的作為擔(dān)保的樓盤并不存在，也就是說(shuō)投資者的損失已難以追討。此外，產(chǎn)品合同中，投資項(xiàng)目方山西運(yùn)城項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)人也表示，產(chǎn)品如何融資、錢款去處都不了解。

　　除了部分失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)有違約兌付，甚至涉嫌“跑路”者外，北京商報(bào)記者也通過(guò)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，12家失聯(lián)（異常）私募機(jī)構(gòu)中，10家機(jī)構(gòu)并未發(fā)行產(chǎn)品。

　　監(jiān)管兩難

　　從12家私募機(jī)構(gòu)集體失聯(lián)的現(xiàn)象不難看出，盡管私募基金已經(jīng)受到“陽(yáng)光化”監(jiān)管，但力度依然不夠，私募公司非法集資、卷款跑路事件還頻頻出現(xiàn)。然而，面對(duì)民間百花齊放的私募基金行業(yè)，仍有大部分創(chuàng)始人是合規(guī)經(jīng)營(yíng)的，若監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)苛，又怕一棍子打死，這也讓監(jiān)管層處于兩難的尷尬境地。

　　事實(shí)上，早在2014年私募基金就正式被納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但與公募基金公司不同的是，私募基金管理人主要是實(shí)行備案制管理，由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)牽頭。截至目前，基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募管理人已經(jīng)超過(guò)2萬(wàn)家，雖然基金業(yè)協(xié)會(huì)在私募監(jiān)管方面起到了一定的監(jiān)督作用，但需要指出的是由于低門檻的備案條件，也讓很多中小型的非法私募混入了其中，對(duì)多家私募失聯(lián)的情況也沒能及時(shí)察覺，備案制無(wú)法真正起到監(jiān)管作用。

　　2014年8月《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的實(shí)施，盡管對(duì)私募基金管理人登記條件、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、宣傳推介、從業(yè)人員等法律明確要求的事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定和細(xì)化，但從出臺(tái)近一年多的效果看監(jiān)管力度依然有限，引發(fā)的集資詐騙等案件更多的還是留給公安部門。

　　“由于私募基金的創(chuàng)始人大多出于民間，且具有私募基金運(yùn)作形式靈活、不向公眾公開發(fā)行等特質(zhì)，都決定了監(jiān)管層對(duì)私募基金的監(jiān)管無(wú)法嚴(yán)格統(tǒng)一。并且在中小企業(yè)融資難、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的背景下，私募基金又是一個(gè)較好的融資渠道，國(guó)家近兩年鼓勵(lì)大力發(fā)展，因此無(wú)論是備案制還是《辦法》的實(shí)施都是本著行業(yè)自律的精神，但同時(shí)私募非法運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)象又不斷滋生，這也是監(jiān)管層感到‘兩難’的問(wèn)題。”招銀萬(wàn)達(dá)投資管理公司總經(jīng)理顧小明指出。

　　正如顧小明所說(shuō)，2014年5月國(guó)務(wù)院發(fā)布的“新國(guó)九條”中明確指出，對(duì)私募基金應(yīng)本著適度監(jiān)管原則，發(fā)行不設(shè)行政審批，但需確保事中事后監(jiān)管。私募行業(yè)自律性的監(jiān)管原則可謂是一把雙刃劍，雖然對(duì)私募基金大行業(yè)發(fā)展有利，但同時(shí)也將風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任更多轉(zhuǎn)嫁給了普通老百姓。

　　顧小明對(duì)記者表示，證監(jiān)會(huì)目前也在逐步加大對(duì)私募基金的監(jiān)管，最近基金業(yè)協(xié)會(huì)為了規(guī)范行業(yè)魚龍混雜的現(xiàn)象，要求涉及P2P、眾籌、小額理財(cái)、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù)的私募基金公司不可以進(jìn)行備案登記，這些業(yè)務(wù)容易誤導(dǎo)投資者，且與私募基金屬性相沖突，從投資者利益角度考慮，想必未來(lái)的監(jiān)管趨勢(shì)會(huì)更加嚴(yán)格。