原標題：存貸款理財也要率比三家

　　美聯儲年底加息概率加大 境內外利差收窄 當心銀行間惡意高息攬存

　　現在到銀行存錢或貸款，需要貨比三家，將有更多著數。隨著上月央行存款利率“松綁”后，進行了十幾年的利率市場化改革基本完成。昨日，記者調查發現，目前存貸款，也要貨比三家，不少居民存貸款理財意識漸濃。與此同時，縱觀環球經濟變化，美聯儲年底加息概率加大，國內外貨幣政策分化、利差收窄。

　　有專家分析認為，所謂的“利率大戰”的確有可能會出現，假如惡意競爭進行高息攬存，導致各家銀行之間存款大搬家，是一種不理性的經營行為，風險非常大。

　　專題文/廣州日報記者李婧暄、周慧

　　隨著利率市場化的推進，銀行存貸款利率的放開，不少銀行近期已經悄然調整了存貸款利率。昨日，市民劉先生告訴記者，近期他準備購買一套新房，將其第一套房子的貸款還清然后選擇一家較低利率的銀行進行貸款。“現在貸款利率都很公開透明，比如一些大行首套房貸利率都在9折左右，而一些小行已經低至85折，客戶選擇的機會更多。”

　　部分銀行一年定存

　　利率差距達20%

　　此外，利率市場化后，銀行將差別化經營，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，因為這些銀行存款的安全系數高。而實力較弱的商業銀行則可能用高利率吸引儲戶，這樣才能吸收到存款。

　　記者近日調查發現，隨著各家銀行存款利率近期調整，同活期存款方面，大部分銀行降息后將利率調整為0.3%，比此前的基準利率0.35%還要低，而部分城商行則調高到0.49%，差距高達63%。定期存款方面，目前記者走訪的廣東區域的銀行來看，一年定存利率差距在20%左右，五年期定存利率差距在52%。

　　“現在比對理財產品和存貸款利率的客戶確實比以前多了。”昨日，位于越秀區一家股份制銀行網點的客戶經理告訴記者，以前很多客戶會因為方便而直接辦理業務，但現在更多客戶開始考慮存款利率和貸款費率。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇分析，利率市場化已水到渠成，存款利率上限已經取消，利率市場化基本已經接近尾聲。之所以仍然要強調深化利率市場化改革，是考慮到現在可能在商業銀行的管理方面、定價環節還存在一些短板；同時，從資金配置的角度看，怎樣采取一些傾斜化的利率政策，比如重點支持一些行業方面，還要進一步探索。

　　興業銀行首席經濟學家魯政委認為，從一年定存浮息債仍有1萬億~2萬億元存量、過去借款合同的存續、客戶接受程度等角度看，在未來相當一段時間仍有必要存在。從傳導機制和建立市場收益率曲線的角度看，關鍵是盡快確立公開市場操作的政策指標利率，允許市場化的期限套利，但這需要逐步取消貨幣量、信貸、社會融資等的年度目標限制。

　　宏觀分析

　　美聯儲加息預期升溫

　　人民幣存貶值預期

　　美聯儲主席耶倫周三表示，美國經濟表現良好，經濟改善為12月加息做好了準備，如果數據繼續指向增長以及價格堅挺，那么12月加息有“現實的可能性”。美元指數大漲，截至記者發稿時美元指數在98附近，創三個月新高，隨后又小幅下跌，歐元兌美元創三個月新低。財政部副部長朱光耀昨日表示，美國、歐元區貨幣政策的分化加劇了世界經濟形勢的復雜，要密切關注12月FED會議，目前看有可能啟動利率正常化的過程。

　　此外，中國近期公布的宏觀經濟數據，暗示隨著穩增長政策發揮效應，中國經濟開始顯露企穩跡象。新興市場國家經濟前景的改善無疑將為美聯儲12月加息創造良好的外部環境。

　　瑞銀證券認為，未來一年人民幣仍將面臨一定的貶值壓力，主要來自于：市場上存在著人民幣進一步貶值的預期；隨著美聯儲開始步入加息周期，美元對其他主要貨幣和新興市場貨幣將進一步升值；此前資本流動管制放松、匯率預期轉變、境內居民和企業海外資產配置需求上升，導致資本外流壓力加重；以及國內外貨幣政策分化、利差收窄。

　　市場預判

　　華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳：目前各家銀行總體上比較穩健，但隨著存款保險制度實施和利率市場化推進，一些城商行可能面臨存款流失風險，不排除一些激進的、存款基礎較差的城商行會采取高息攬儲的手段。銀行必須從表內和表外尋求平衡，不能把短期利潤作為定價的目標，而要把長期和短期發展目標結合起來。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任：所謂的“利率大戰”的確有可能會出現，但國務院強調深化利率市場化改革，就是要讓商業銀行形成一個理性、科學的定價機制，從而避免發生高息攬存、存款大搬家等情況發生。惡意競爭進行高息攬存，導致各家銀行之間存款大搬家，是一種不理性的經營行為，風險非常大。