分紅險費率改革正式啟動 相關產品或將降價15%以上

分紅險產品將分類管理 防范惡性競爭

《通知》指出，分紅型人身保險的預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，以人身險費率市場化改革“放開前端、管住后端”為整體思路，放開前端指取消不超過2.5%的最低保證利率限制，將產品定價權交還保險公司，產品預定利率由保險公司根據市場供求關系自主確定。

管住后端則體現在，分紅險責任準備金評估利率不得高于3％與預定利率的較小者；分紅型人身保險產品預定利率不高于3.5%的，報送中國保監會備案；預定利率高于3.5%的，報送中國保監會審批。

對此，保監會人身險監管部副主任王治超表示，采取差異化條款費率改革措施是為了防范保險公司開展非理性的價格競爭，因此，保監會將對相關分紅保險產品實行分類管理，預定利率超過3.5%的分紅險產品需經過保監會審批。

保監會人身險部精算處副處長張遙解釋道，“對于預定利率高于3.5%的分紅險產品，保監會將根據該公司過去一段時間收益率的水平來判斷是否予以批準。這也是為了防止保險公司不顧自身能力盲目提高利率及防范惡性競爭。”

此外，《通知》指出，為提倡保險回規保障，分紅保險死亡保險金額提高至已交保費的120％，最低保障要求與萬能險持平；改革后分紅保險產品首年最低現金價值較原來普遍提高20％以上，有助于保護消費者利益，減少投訴糾紛。

分紅險產品價格將下降15%以上 不會出現價格戰

據王治超預計，分紅險產品取消最低利率上限后，相關產品價格將下降15%以上，這將有利于保險公司創新產品和服務，向市場提供更多質優價廉的保險產品。

此前，分紅險曾因占比大、積累問題多而備受關注，但隨著保障型保險產品的日漸壯大，保險產品格局正在發生變化。

據王治超介紹，2013年啟動人身險費率改革時，分紅險占據人身險保費收入60%以上，但2015年上半年數據顯示，分紅險占比下降至31%。此外，由于分紅險本身市場化程度較高，因此分紅險費改政策不會出現價格戰和大規模退保的風險。

據對外經貿大學保險學院教授王國軍分析，隨著費率市場化進程，在分紅險領域將迎來一小輪洗牌過程。“市場化改革，意味著保險公司將擁有更多定價權，雖然嚴控價格戰，但價格之爭在所難免。”王國軍認為，分紅險費率市場化改革實施后，價格放開的必然結果是考驗保險公司在產品和渠道兩方面的創新能力。一定限度的價格戰將刺激保險公司經營，只有更加適合市場的保險產品才能贏得更多消費者關注。

未來大型保險公司，尤其是分紅險占比較高的保險公司有可能因為盤子太大步入一種轉型難的境地，相反一些體量較小的保險公司在面對分紅險費率改革時，可利用其靈活性好的特點開發一些更有吸引力的產品。不過王國軍同時表示，大公司在產品設計、數據統計等方面具有的優勢是中小企業無法比及的。