原標題：外幣理財發行升溫 收益率短期恐難超人民幣產品

　　伴隨著人民幣貶值，外幣理財產品逐漸回到了投資者的視野當中，雖然近些年來，人民幣的強勢地位以及人民幣理財產品較高的收益率使得外幣理財產品的發行正在逐年減少，但是對于一部分投資者來說，外幣理財仍是不可或缺的一部分。

　　外幣理財發行升溫 收益率短期恐難超人民幣產品

　　普益財富數據顯示，7月份，股份制商業銀行共發行1542款人民幣理財產品，平均預期收益率為4.96%，明顯高于外幣理財產品

　　伴隨著人民幣貶值，外幣理財產品逐漸回到了投資者的視野當中，雖然近些年來，人民幣的強勢地位以及人民幣理財產品較高的收益率使得外幣理財產品的發行正在逐年減少，但是對于一部分投資者來說，外幣理財仍是不可或缺的一部分。

　　從收益上來看，近段時間不乏有外幣理財表現搶眼，招商銀行部分美元產品預期收益率達到了2.6%以上，光大銀行一款澳元產品理財預期最高收益率達到了3.4%，不過，相比5.0%左右的中資銀行理財產品，外幣理財仍有收益率方面的差距。

　　而對于投資者關心的是否應該轉投外幣理財問題，銀率網分析師閆自杰對《證券日報》記者表示，就外幣理財來說，主要適合未來有外幣使用需求、銀行賬戶有外幣儲備的客戶，為了讓賬戶中的外幣不閑置，這些客戶可以通過購買外幣理財產品來實現保值增值。

　　美元產品是外幣理財主流

　　根據銀率網數據，外幣理財產品的發行仍以中資行為主。2014年，中資行共發行1750款外幣理財，外資行僅發行48款。2015年上半年，中資行發行685款，外資行僅發行14款。不過近期，各大銀行的外幣理財發行數量有所增加。

　　數據顯示，7月份，美元理財產品共發行了78款，澳元產品共發行了17款，均與上月持平；歐元產品共發行了11款，環比增加3款，市場占比增加0.05個百分點至0.18%；英鎊產品共發行了3款，環比增加1款，市場占比上升0.02個百分點至0.05%。

　　僅在8月18日至8月26日的這個募集期中，光大銀行就有5款外幣理財產品發售，其中包括兩款美元產品、一款港元產品、一款澳元產品和一款歐元產品。而在大部分銀行中，美元產品依舊是外幣理財的發行主流。

　　《證券日報》記者梳理發現，大部分的美元理財產品，起始金額基本為5000美元-10000美元，管理期最少1個月，最多12個月，大多為R2也就是穩健型產品。

　　招商銀行發行的招商銀行招銀進寶之美元鼎鼎成金099號理財計劃，起投金額為8000美元，管理期為182天，該產品不保證本金、不保證收益。投資者購買理財計劃后，在扣除銷售費等相關費用，理財計劃預期最高年化收益率為2.45%，超出最高年化收益部分的收益將作為銀行的投資管理費。

　　對于所存在的匯率風險，招商銀行解釋為，如果理財計劃到期，外幣兌換人民幣匯率相對于其初升值或者貶值，投資者在理財到期后因為自身需求而進行實際意義上的貨幣兌換進行賬面市值評估，則人民幣計價方式下理財收益將受到影響。

　　光大銀行發行的陽光理財A計劃2015年第二十期外幣產品1(一年)，年化收益率為1.8%。為內嵌金融衍生工具的外幣結構性理財產品，銀行將募集的理財資金投資于銀行定期存款，同時以該筆定期存款的收益上限為限在國內或國際金融市場進行金融衍生交易(包括但不限于期權和互換等衍生交易形式)投資，所產生的金融衍生交易投資損益與銀行存款利息之和共同構成理財產品收益。

　　從中資銀行發行的產品不難看出，外幣理財的收益率相對人民幣理財較低。根普益財富數據顯示，7月份，股份制商業銀行共發行1542款人民幣理財產品，平均預期收益率為4.96%，高出外幣理財產品一截。

　　閆自杰認為，人民幣兌美元貶值，主要會影響到掛鉤匯率的一些結構性理財產品，因為人民幣兌美元的匯率此前一直相對平穩，短暫的大幅下跌，可能會影響部分掛鉤匯率的產品。

　　從整體上來看，外幣理財產品今年以來收益率持續走低，即使平均預期收益最高的澳元產品，也遠低于同期的人民幣理財產品，美元產品的平均預期收益更是跌破2%。業內人士指出，在人民幣快速完成貶值調整的情況下，外幣產品收益即使有小幅提升，但也無優勢可言。此外，并不建議老百姓進行換匯。一是匯率已完成快速調整，未來大幅貶值的預期較低；二是換匯后投資收益比較低，投資收益損失可能大于貶值幅度。

　　QDII產品火熱

　　交通銀行金融研究中心近期發布的《交銀中國財富景氣指數報告》顯示，國內投資環境動蕩和美國加息預期的增強使得一些家庭開始將目光投向海外市場的投資產品，7月份，小康家庭境外資產投資意愿大幅上升了15個百分點。

　　而所謂QDII產品，即合格的境內投資機構代客境外理財產品，發行初衷即為讓國內投資者直接參與國外的市場，并獲取全球市場收益。

　　普益財富數據顯示，本月正在運行的264款QDII理財產品中，月度收益率為正的理財產品有27款，其中，中資銀行發行的QDII理財產品占比30.68%，外資銀行發行的QDII理財產品占比69.32%。月度收益率“TOP20”的QDII理財產品中，有18款為外資銀行發行，2款為中資銀行發行，其中，花旗銀行的“泛歐房地產股票基金歐元款”位列產品收益榜首位，其月度收益率為4.69%。

　　從銀行性質看，中資銀行正在運行的81款QDII理財產品中，月度收益率為正的理財產品有6款。外資銀行正在運行的183款QDII理財產品中，月度收益率為正的理財產品有21款。