最近兩周，股市的走牛讓不少投資者蠢蠢欲動，證券公司營業(yè)廳中擠滿了前來開戶的投資者，兩市成交量連日超萬億。不過，也有一些人持觀望態(tài)度。記者隨機(jī)采訪的幾位80后市民均表示，自己一是沒有足夠的錢二是虧不起，也并不太懂得炒股，雖然對于股市的瘋狂有些心動，但近日不時暴漲暴跌卻也讓人望而卻步。對于股市是否將開啟真牛市，市場議論紛紛。而不懂炒股的小白和穩(wěn)健型投資者仍需另謀出路，做好自己的年末理財規(guī)劃。

銀行理財：借助股市博高收益

在A股低迷的近幾年，銀行理財產(chǎn)品成為了普通投資者的心頭好。而近來漲勢瘋狂的A股，讓銀行理財產(chǎn)品逐漸淡化，5%的收益率在飆漲的指數(shù)面前很難再吸引到普通投資者。不過，如果你已被股市撩動了心弦，但又害怕風(fēng)險而左右不前，不妨關(guān)注銀行理財中掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，間接入市搭上牛市的便車。

盡管有降息、資金面較寬松等因素影響，最近兩周銀行理財產(chǎn)品的收益率卻并沒有下降。銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，上周共有732款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率為5.07％，有452款收益率在5％~6％。其中，國有商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品平均收益率4.74％，與前一周持平；股份制銀行的理財產(chǎn)品平均收益率則“逆市”走高至5.13％。

另一個最大的特點(diǎn)就是，市場上掛鉤股票類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行量增多。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，今年下半年這類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量明顯增多，7~11月的月均發(fā)行量為14款，而在此前市場上很難覓到這類產(chǎn)品的蹤跡。與此同時，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率下限普遍設(shè)置為較高的水平，這與直接投資股市相比多了一份保障。

不過，投資者在購買這類產(chǎn)品時一定不能只注意預(yù)期收益率，應(yīng)該關(guān)注其保本與否、收益浮動區(qū)間如何。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年7月以來，掛鉤股票類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益率下限平均值為1.38%，平均預(yù)期收益率為8.19%。

近期，一些產(chǎn)品更提高了預(yù)期收益率下限，這樣投資者即便估錯A股指數(shù)走勢，也不至于虧本，同時能有較為不錯的收益。如目前在售的招商銀行“焦點(diǎn)聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動理財計(jì)劃”，預(yù)期收益率為8.4%，起購金額為5萬元，期限為36天。該產(chǎn)品的收益率與滬深300指數(shù)掛鉤，理財本金100%投資于本幣債券市場或貨幣市場，理財收益區(qū)間為2.9%~8.4%。此前東莞銀行發(fā)行的一款掛鉤滬深300指數(shù)的產(chǎn)品，收益率下限更高達(dá)4.7%。

在銀率網(wǎng)分析師牛雯看來，降息對理財產(chǎn)品的負(fù)面影響目前被股市的吸金浪潮所推遲，近期理財產(chǎn)品平均收益將維持在5％以上。不過，股市走高令降息對理財產(chǎn)品的“負(fù)效應(yīng)”只是暫時抵消，未來銀行理財產(chǎn)品收益仍難以避免持續(xù)下行。因此，投資者在購置理財產(chǎn)品時不妨多關(guān)注一下投資期限較長的產(chǎn)品，鎖定未來一段時間內(nèi)的較高收益。

P2P網(wǎng)貸：收益率回歸理性

目前，不少P2P平臺都出現(xiàn)了客戶資金向股市流走的趨勢。不過，在一些專家看來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展?jié)u入正軌，資金向大平臺集中，收益率趨于理性，也不失為一種可關(guān)注的投資產(chǎn)品。

經(jīng)過上半年的瘋狂增長，隨著行業(yè)競爭激烈導(dǎo)致行業(yè)洗牌，以及短期內(nèi)降息等因素的影響，近期P2P網(wǎng)貸平臺的收益率逐漸回歸到合理區(qū)間，20%以上的超高收益率難尋，大多數(shù)平臺維持在15%左右的水平。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月P2P網(wǎng)貸綜合收益率繼續(xù)下探至16.3%，環(huán)比10月(16.46%)下降了16個基點(diǎn)，跌幅有所放緩。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在行業(yè)整體收益率下滑、回歸定價理性的趨勢下，受此次降息影響，網(wǎng)貸平臺的利率可能進(jìn)一步下調(diào)，預(yù)計(jì)至今年底，網(wǎng)貸綜合收益率將徘徊在16%邊緣。

據(jù)記者觀察，一些大型的P2P平臺已將產(chǎn)品年化利率下調(diào)至10%以內(nèi)。如陸金所目前就將其“穩(wěn)盈安e”1~3年期的年化利率由8.4%下調(diào)至7.84%，下降0.56個百分點(diǎn)。此外，中融民信財富100萬元以上的年化收益從14%降至12.5%~13%。

收益率回歸理性的同時，網(wǎng)貸平臺的成交量卻在穩(wěn)步上升，11月網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)313.24億元，環(huán)比10月增長16.72%，廣東省以103.39億元的成交量位居各省市第一。預(yù)計(jì)2014年全年網(wǎng)貸成交量將突破2500億元。

近期P2P網(wǎng)貸的另一大特點(diǎn)就是銀行系P2P的發(fā)力。統(tǒng)計(jì)顯示，銀行系P2P年初只有3家，目前已增至11家。其中包括平安集團(tuán)的陸金所、國開行背景的開鑫貸和金開貸、招行小企業(yè)E家、民生系的民生易貸、包商銀行的小馬bank等。

不過，從收益率來看，銀行系P2P的收益普遍低于傳統(tǒng)P2P平臺。統(tǒng)計(jì)顯示，銀行系P2P的年收益率為8.36%左右，而民間P2P的平均年利率多為10%~18%。記者查詢發(fā)現(xiàn)，開鑫貸收益率在銀行系P2P中居于較高水平，該平臺目前在售的“蘇鑫貸”項(xiàng)目收益率普遍在9%左右。在投資者看來，它雖然收益不及傳統(tǒng)P2P，但因背靠銀行風(fēng)控體系，在安全性方面略勝一籌。

不過，理財師也提醒投資者，盡管行業(yè)走向正規(guī)，但P2P平臺頻繁出現(xiàn)的跑路事件也為P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險性敲響了警鐘。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)顯示，今年11月就有31家平臺出問題。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然P2P網(wǎng)貸的收益率可能出現(xiàn)下滑，但由于降息有利于改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低借款人融資成本，提高資產(chǎn)質(zhì)量，壞賬率也會隨之降低，投資人的風(fēng)險也會變小。銀率網(wǎng)分析師佐非認(rèn)為，P2P和各種貨幣基金應(yīng)該說受降息影響不大，對于投資者而言，永遠(yuǎn)不要進(jìn)入自己不了解的投資項(xiàng)目，在投資前一定要評估機(jī)構(gòu)資質(zhì)，不要盲目相信所謂的創(chuàng)新政策項(xiàng)目，認(rèn)清產(chǎn)品，不做自己不了解的項(xiàng)目。

網(wǎng)購：雙十二巧用信用卡省錢

而進(jìn)入年底，不僅是投資理財?shù)母叻澹彩窍M(fèi)的高峰期。這不，“雙十一”的熱潮剛剛過去，“雙十二”又要來襲，各大電商已陸續(xù)開始為“雙十二”造勢。

記者發(fā)現(xiàn)，目前各大電商平臺都推出了“雙十二”領(lǐng)紅包和優(yōu)惠券的活動，更突出了手機(jī)客戶端的優(yōu)惠。如某大型電商用手機(jī)客戶端登錄就可領(lǐng)20元購物券，也可通過一些小游戲獲得優(yōu)惠券。一些電商還推出了微信掃碼搶紅包活動，同時還有最高達(dá)3000元的免單優(yōu)惠。第三方支付的優(yōu)惠活動也向線下鋪展，如登錄支付寶錢包就能領(lǐng)到5元快的打車紅包等，一些便利店使用第三方支付可享受9折優(yōu)惠，活動當(dāng)日有5折優(yōu)惠等。

另一方面，不少信用卡也推出了“雙十二”的優(yōu)惠，消費(fèi)者利用好手中的信用卡能節(jié)省不少錢。如12月31日前每周五使用廣發(fā)信用卡在“銀聯(lián)在線支付”成功交易，單筆訂單滿98元，可立減5元；同期在唯品會購物刷廣發(fā)卡還可享受滿200元立減100元。此外，不少信用卡都針對海淘推出了優(yōu)惠返現(xiàn)，如即日起至12月31日，持工行信用卡境外消費(fèi)(含港澳臺)及網(wǎng)上海購，單筆等值人民幣滿2000元返20元，單筆滿5000元返50元，單卡單月最高返500元等。

不過，省錢的同時還要留意用卡安全，近期就有不少消費(fèi)者遇到“釣魚網(wǎng)站”或“電信詐騙”而產(chǎn)生了損失。因此，消費(fèi)者在網(wǎng)購時如果不能確定鏈接是否是正規(guī)網(wǎng)站，請勿輕易輸入個人信息，更不要輕易泄露自己的賬號、密碼或信用卡背面的3位校驗(yàn)碼。如需辦理業(yè)務(wù)，應(yīng)通過官方網(wǎng)站的欄目進(jìn)入，對于陌生人發(fā)來的所謂“安全鏈接”應(yīng)不予理會。