存款保險制度是市場經濟條件下各國普遍實施的、基礎性的金融制度，也是國家金融安全網的基本組成要素。目前，我國正處于經濟發展的轉型期，隨著金融市場化改革的深化，利率市場化可能帶來息差收窄，使金融機構面臨較大的潛在風險。因此，建立存款保險制度對推進利率市場化改革有重要意義，并可通過建立市場化的問題金融機構處置機制，逐步增強中小銀行信用，有效提高公眾信心，從而降低擠兌風險、維護金融穩定。

建立存款保險制度有利于加快推進利率市場化改革

存款保險是利率市場化推進的重要基礎之一。當前，我國利率市場化改革已進入深水區，這必然要求建立存款保險制度為其保駕護航。利率市場化后，銀行間經營差異擴大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動風險加大而陷入經營困難。建立完善的存款保險制度，可有效提高公眾信心，降低擠兌風險，從而維護金融穩定。存款保險制度可最大程度地強化市場紀律約束，營造公平競爭、優勝劣汰的市場環境。從國際經驗看，有關國家或地區均在利率市場化之前或利率市場化過程中建立了存款保險制度，并發揮了較好的作用。

存款保險制度將為中小銀行的平穩發展提供重要支持

從各國經驗看，存款保險制度有利于為社區銀行、中小銀行的發展。以美國為例，存款保險在美國社區銀行的發展方面起著至關重要的作用。如果沒有存款保險，存款人只能選擇大銀行，社區銀行就無法生存。有了存款保險，增強了存款人對社區銀行的信心，促進了公平競爭環境的形成，才使得社區銀行發展起來，最終維持了美國金融體系的多樣性。

存款保險可以增強中小銀行的信用，為小銀行創造與大銀行公平競爭的環境，促進形成一個有序競爭、優勝劣汰、可持續發展的小金融機構體系，緩解“三農”和小微企業融資難。存款保險制度不會導致大范圍的存款轉移，原因在于：絕大多數個人儲戶和小微企業的存款余額在存款保險限額以內，對存款安全更有信心。同時，中小銀行貼近當地市場，服務更便捷、靈活、門檻低、利率較高，與客戶關系更有“黏性”。當然，適度的、有序的、理性的存款轉移是一種健康的機制，是存款保險制度發揮市場約束和正向激勵作用的體現。

存款保險制度構筑了對百姓的利益保護網

存款保險制度作為一種金融保障制度，是保護存款人利益、維護資金安全和金融穩定的制度安排。當實行該制度的銀行資金周轉不靈或破產倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機構那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護了存款人，特別是大多數中小存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現，當公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現問題時，也會得到相應的賠償，這從心理上給了他們安全感，從而可有效降低傳染性的恐慌感，進而減少了對銀行體系的擠兌，可有效提高金融體系的穩定性，維持正常的金融秩序。

我國存款保險制度設計中十分重視對存款的保護：一是存款保險限額較高并通過一些特殊設計對絕大多數存款予以保障，且額度會隨經濟發展狀況而逐步調整。二是由于我國整體處于經濟快速發展階段,金融機構倒閉的可能性較小，并且倒閉金融機構主要采取合并、轉讓等方式實現，不會影響存款者的利益。三是如遇到重大危機，可能借鑒國際經驗采取全額保險方式。因此，存款保險能夠較好地保護個人儲戶和小微企業的存款，有效地保障存款者的資金安全。

存款保險構建了問題金融機構的市場化處置機制

存款保險是一種保險，總的原則是靠自身解決問題，少用、不用納稅人的錢解決金融機構的問題。存款保險正是通過保險機制讓市場主體出資解決自身問題。理論和實踐表明，金融監管難以完全避免金融機構經營失敗，對于瀕臨倒閉或倒閉的金融機構，應當構建有效的處置機制，確保其恢復正常運營或順暢退出市場，降低對整個金融體系的沖擊。比較而言，存款保險制度可靈活運用多種市場化方式對危機銀行進行處置，從根本上防止金融體系風險的累積，有利于維護金融體系的穩定。

金融機構市場化退出機制是金融市場化改革的重點、也是難點。目前我國在金融機構退出層面上沒有明確規則，國家對現有商業銀行存在著或多或少的隱性擔保，出現了金融機構經營失敗而不倒、發生危機而不死、最后要由中央銀行和各級財政實施救助的道德風險問題，這加大了政府的負擔，也增強了市場的不確定性。實踐表明，有效的存款保險制度有利于強化市場約束，減輕政府負擔，及時防范和處置金融風險，維護金融體系穩定。

存款保險制度有利于防范和化解潛在風險

存款保險制度有利于逐步規范政府救助范圍，防止道德風險。在化解金融機構風險時，應盡可能發揮市場化處置機制功能，將政府實施救助范圍限制在有系統性影響以及遭遇流動性風險的金融機構。賦予存款保險對問題銀行的早期發現職能，可以給監管機構形成一定壓力，防止或者減少監管寬容，促進監管質量和效率的提升。賦予存款保險對問題銀行的及時糾正職責，有助于降低道德風險，降低風險處置成本。

同時，存款保險職能可以與中央銀行最后貸款人職能相協調，形成及時防范和校正風險的新機制，彌補現有金融安全網的不足。通常情況是,金融機構主要股東承擔第一救助義務，不足以化解風險時，存款保險機構通過各種措施及時介入，最后發揮中央銀行最后貸款人職責，與存款保險搭配使用，為存款保險提供后援支持。

可見，存款保險對中國金融改革和風險防范有重要作用，這將為保護金融市場提供有效途徑，對我國平穩推進金融市場化改革意義重大。國際經驗表明，在銀行業經營良好階段而不是危機期間建立存款保險制度，可以最大限度確保制度平穩出臺。當前我國宏觀經濟形勢穩定，銀行業各項指標總體上健康，中小型金融機構財務狀況大幅改善，這些都是建立存款保險制度的有利條件。高層也已表示，將盡快推出。

（作者系中國銀行國際金融研究所副所長、戰略發展部副總經理）

(2014年04月09日 來源：上海證券報 作者：宗良)