近段時間，受人民幣貶值影響，一度被認為是雞肋的外幣理財產品逐漸走出嚴冬，呈現出收益率和發行量雙升的格局。

　　自今年初以來，人民幣匯率中間價貶值幅度為1%左右，而即期匯率的貶值幅度更是達到3%左右。在此背景下，以美元為首的外幣理財受到投資者關注。

　　記者近日采訪發現，受近期人民幣匯率持續走低影響，前去銀行咨詢和兌換美元的市民較之前增加了不少，不少投資者開始考慮是否要在手里留外匯，以便分散風險。但理財專業人士提醒，當前匯率走勢不確定，切勿盲目跟風。

　　1 外幣理財越漲越高

　　“美元理財4.2%，澳元理財5.8%。”這一理財信息，在某股份制銀行業務咨詢的招牌格外顯眼。

　　記者走訪多家銀行了解到，曾經被看作是銀行理財產品“雞肋”的外幣理財，最近節節攀升，甚至比去年同期的預期收益率足足高了一倍多。“我行近期發售了2款美元理財產品，認購門檻8000美元，投資期限半年到一年不等，預期收益率都超過了4%，比去年徘徊在2%附近要高出不少。”在某股份制銀行，記者咨詢近期外幣理財產品的收益情況時，該行理財經理如是回答。

　　記者看到，該銀行發行的2014年第10期天天萬匯通C款美元理財產品，期限為363天，認購門檻為8000美元，年化收益率為4.35%，20萬美元（含）以上則達到4.55%。“人民幣對美元持續貶值，意味著市民出國留學、境外旅游以及在‘海淘’時的開支都大幅增加。”某業內人士表示。

　　記者查詢相關數據發現，今年1月14日，人民幣對美元中間價是6.0930，兌換5萬美元需要30.465萬人民幣。而近期人民幣對美元匯率中間價為6.1645，市民想兌換5萬美元將需要30.8825萬元人民幣。也就是說，如果同樣采取一次性匯出的話，相比1月份來說，市民目前換5萬美元需要多支付3575元人民幣。“我覺得人民幣匯率還會再下跌，倒不如趁現在多換些美元來保值。”剛剛換完幾千美元的馮女士將資金存在了賬戶上。在馮女士看來，人民幣對美元匯率已經單邊升值了這么多年，升值通道似乎已經走到了盡頭，美元不僅讓她的家庭資產配置得到很好的分散，也為孩子將來出國留學做準備。“去年下半年以來，我一直堅持這么做，這已經成為我的資產配置中不可缺少的定投項目。”

　　除美元理財產品收益不斷攀升外，不少銀行對澳元理財產品的預期收益率也進行了上調。記者在某國有銀行看到，該行目前在售的一款澳元理財產品，投資金額1萬澳大利亞元，投資期限365天，預期年化收益率高達5.15%-5.4%，大有與人民幣理財產品分庭抗禮之勢。

　　值得對比的是，2013年美元理財產品的平均預期收益率僅為1.83%，澳元理財產品為2.93%，港幣理財產品為1.35%，歐元為1.03%。

　　2 匯率走勢難以預測

　　記者在采訪中發現，不少投資者對國內銀行理財產品比較熟悉，而對外幣理財投資則比較陌生。為此，記者采訪了某國有銀行的理財經理陸女士，她表示，目前國內銀行外幣理財產品主要分為結構化產品和非結構化產品兩大類，“從投資方向看，除結構化產品的掛鉤標的涉及境外資產外，非結構化產品的投資標的仍以境內資產為主。目前各家商業銀行發行的外幣理財產品，九成屬于固定收益型，以投資境內固定收益類資產為主，當下高收益的主要原因是機構對外匯需求量的增加。”“外幣理財產品和普通銀行理財產品差不多，但投資者應先在銀行購匯，再買相關外幣產品。拿美元舉例，一般的美元理財產品都是8000美元起投，折合人民幣不到5萬元。投資者在做美元理財產品前，一定要先了解清楚投資起點和投資周期，購買渠道也分為網銀、手機銀行、銀行柜臺等，但我建議沒有外匯投資經驗的市民最好在柜臺買。”陸女士建議。

　　同時，不少業內人士認為，未來人民幣難以出現趨勢性的貶值，或將以雙向波動為主，這也讓“不保本”的外幣理財收益率面臨風險。某理財師表示，無論升值或貶值，均無需刻意因為理財而將人民幣換做美元或其他外幣保值，“畢竟人民幣理財的投資渠道依舊很多，外匯理財的渠道則相對較少。”“如果在外匯理財周期結束時，客戶需要用到這筆外匯，比如出國留學等，那么現在提早換匯十分合適。如果最終還是換回人民幣的話，則要承受不可預測的匯率波動風險。”上述理財師表示。“雖然現在外幣理財市場的收益率普遍較高，但與人民幣理財產品不同，投資外幣理財產品需要一定的外匯知識，還要考慮到匯率波動等因素。”某國有銀行個人金融部理財師說，對于沒有明確外幣用途的人，不建議大量持有外幣資產。

　　他表示，如果未來有外幣使用的需求，也不用先著急現在購匯，可以繼續觀望一段時間。“匯率的走勢難以預測，市民在投資外幣理財產品時將面臨匯率走高的風險，因為一旦人民幣升值，外幣理財產品的收益很可能難以彌補匯率帶來的損失。”