[摘要]最近是不是得換點兒美元做理財了？人民幣不斷貶值，推高了外幣理財品的收益率，將人民幣換成外幣來理財的人越來越多。

　　“最近是不是得換點兒美元做理財了？”有著多年理財師經驗的王松，最近有不少親朋好友以及客戶這樣詢問他。人民幣不斷貶值，推高了外幣理財品的收益率，將人民幣換成外幣來理財的人越來越多。

　　美元理財收益比去年高一倍

　　“美元理財4.2%，澳元理財5.8%。”在一家超市的過道里，中信銀行業務咨詢的招牌格外顯眼。在這塊招牌上，一款5萬元起2個月的人民幣理財的預期收益僅有5.5%。

　　北京晨報記者走訪多家銀行了解到，曾經被看作是銀行理財產品“雞肋”的外幣理財，最近節節攀升，甚至比去年同期的預期收益率足足高了一倍多。興業銀行近日發行的2014年第9期天天萬匯通C款美元理財產品，期限為367天，預計募集規模為2200萬美元，認購門檻0.8萬美元，年化收益率為4.40%，20萬美元以上則達到4.60%。

　　銀率網統計的數據顯示，2013年美元理財產品的平均預期收益率僅為1.83%，澳元理財產品為2.93%，港幣理財產品為1.35%，歐元為1.03%。

　　換美元成為“定投”項目

　　剛剛換完幾千美元的馮女士將資金存在了賬戶上。去年下半年以來，她一直堅持這么做，已經成為她的資產配置中不可缺少的定投項目。

　　“我覺得人民幣匯率還會一直下跌，倒不如趁現在多換些美元來保值。”在馮女士看來，人民幣對美元匯率已經單邊升值了這么多年，升值通道似乎已經走到了盡頭，美元不僅讓她的家庭資產配置得到很好的分散，也為孩子將來出國留學做準備。

　　據了解，國家對購匯有嚴格的控制，每人每年只能換購等值5萬美元的外匯，“但這也已經足夠外匯理財的，而且也有一些客戶會一次性將直系親屬的額度一起用掉，這樣就能夠換近百萬元人民幣的外匯了。”王松告訴記者，如今選擇外匯理財的人，其實大多都是對未來外匯走勢有著成熟預判的人，而他們最主要的目的之一，就是分散資產。

　　外幣理財不必盲目追風

　　人民幣難以出現趨勢性的貶值，未來或將以雙向波動為主，這也讓“不保本”的外幣理財收益率面臨風險。理財師王松表示，無論升值或貶值，均無需刻意因為理財而將人民幣換做美元或其他外幣保值，“畢竟人民幣理財的投資渠道依舊很多，外匯理財的渠道則相對較少。”

　　國際金融理財師劉遠洋表示，如果在外匯理財周期結束時，客戶需要用到這筆外匯，比如出國留學等，那么現在提早換匯十分合適。“如果最終還是換回人民幣的話，則要承受不可預測的匯率波動風險。”

　　渣打銀行財富管理部投資策略及咨詢總監鄭毓棟認為，中資銀行的外幣理財大多屬于儲蓄，看起來動輒5%到6%很劃算，但如果算上換匯風險，就不那么值了。“真正的外幣理財產品就是要在海外市場尋找投資機會，將資金真正地投向海外市場，才能夠起到分散資產的作用。”鄭毓棟介紹，今年美國股票市場仍然被看好，QDII等產品或將有所收益。不過，海外投資的比例約在10%左右為宜。

　　晨報記者 姜樊

　　新聞背景

　　外幣理財收益因何推高？

　　市場結匯意愿明顯降低

　　據國際金融理財師劉遠洋介紹，目前，國內銀行外匯理財產品主要分為結構化產品和非結構化產品兩大類。從投資方向看，除結構化產品的掛鉤標的涉及境外資產外，非結構化外幣理財產品的投資標的仍以境內資產為主。整體而言，商業銀行發行的外幣理財產品，九成屬于固定收益型，以投資境內固定收益類資產為主，其高收益的主要原因是機構對外匯需求量的增加。

　　實際上，目前不少外資行上調美元定期存款利率，來爭奪存款資源，如6個月的美元定存利率從0.9%至0.95%上調至1.5%至2.2%。

　　“現在市場也有一定預期，美國QE退出，進而可能走上加息的道路；人民幣對美元的走勢可能在短期內仍然會有一定的貶值。”王松分析稱，美元由此被認為是可靠的避風港，投資者更傾向于持有美元而非人民幣，市場結匯的意愿下降。

　　這從央行發布的4月份外匯占款數據上也能看出端倪。央行發布的數據顯示，金融機構4月新增外匯占款1169.21億元，較3月的1892億元大降38%。市場人士普遍認為，5月份這一數據將會繼續下降。外匯占款出現明顯回落，主要是因為人民幣貶值對市場主體結售匯和資產配置行為產生影響。

　　渣打銀行財富管理部投資策略及咨詢總監鄭毓棟向記者坦言，如今海外市場行情不錯，愿意拿外匯的人越來越多，銀行此時攬儲外幣，也是未雨綢繆。“一方面增加外匯儲備，應對更多的外幣需求；另一方面，銀行本身也可借助這輪行情，自己投資獲利。”（晨報記者 姜樊）