□晚報記者   張   龍

此次降息是年內第五次降息，且是百日內連續第五次降息，累計幅度達到2.16％。連續降息，儲蓄利息收入明顯下降，股市依然沒有大的起色，銀行理財產品風險加劇，那么百姓理財該何去何從呢？

穩健選擇：國債、定期存款

我們了解到，面對如此密集的降息，一些前期在猶豫、等待的穩健投資者錯失了購買國債、定期存款的機會。

工行駐馬店分行的金融理財師認為，國債和定期存款依然是穩健投資者首選的配置產品。定期存款可以鎖定當前收益，避免再次下調利率帶來的資金隱性損失，而且利率下調將導致理財產品未來收益下降，如果單純迷信理財產品帶來的高收益，結果可能還不如現在的定期存款收益。國債作為一種安全性高、風險性低的穩健投資品種，在如今形勢下無疑是個好品種。

而對于選擇儲蓄存款的投資者，工行駐馬店分行的金融理財師建議選擇1年以內短期存款較合適，因為這樣一方面可以保持資金的流動性，另一方面也可以應對進一步的降息。對于不固定期限使用的資金，可選擇通知存款。此次調整不涉及通知存款利率的下降，相比之下，調整后通知存款可獲得更高收益。

目前流通的國債平均收益率為3%～4%，企業債平均收益率為4%～6%。如果堅持長期穩健投資，債券型理財產品在近期弱市行情下，將可能是收益最好的理財產品。“債券型產品的投資應該是一個長期的配置，而不是說只在債券市場漲勢好的時候才加以配置的品種。”工行駐馬店分行的金融理財師說。

激進選擇：偏股型基金

雖然連續五次降息都未使股市有大的起色，但工行駐馬店分行的金融理財師認為，降息的疊加效應對股票市場是長期利好，在目前市場還難以斷定觸底的行情下，用基金定投來進行偏股型基金的布局可以起到平攤成本、以小博大的累積效果。

工行駐馬店分行的金融理財師認為，可以借機買入前期由于系統風險凈值下降較多的基金，如果時機把握得準，還可能獲得不錯的收益，但要求投資者有一定的投資經驗和機會掌控能力。如果決定長期配置，最好還是采取分批介入。

時機選擇：調整家庭消費

工行駐馬店分行的金融理財師認為，連續集中降息后正是調整家庭消費的好時機。面對預期收入減少、商品價格下降、再投資收益偏低等多重因素，一方面應重新審視家庭的日常開支明細，日常支出中除了一些剛性支出外，應盡量減少K歌、泡吧等娛樂性支出。另一方面，對于原本計劃好的家庭耐用消費品、購車等大宗消費支出，隨著商品價格的下降和利息支出大幅減少，可以考慮在未來的一段時間逐步實現，尤其是可利用低利率負債消費。

 “對于有房貸的家庭來說，降息后應重新檢查一下資產負債狀況，合理平衡家庭房貸支出和預期家庭收入是否平衡。出于對預期收入不確定性的綜合考慮，最好能夠將房貸支出控制在家庭收入的30%以內，家庭總負債確保低于50%。”工行駐馬店分行的金融理財師說，對于未來收入可能大幅減少的家庭，應考慮延長還款期限來減輕家庭財務風險。對于預期收入穩健的家庭，針對目前房地產市場低迷、公積金貸款和定期存款利率較低的情況，可考慮通過公積金貸款購房，將公積金資金轉換成房地產作為儲備，既可以盤活公積金資金也可以分享未來房地產市場上漲的收益。